Una perdita del 38, 26% da inizio anno per le azioni di Teva Pharmaceutical Industries Limited (TEVA) racconta una storia di insolita attività di trading ribassista che accompagna la mossa. È un'attività al ribasso perché le azioni stanno diminuendo di prezzo insieme a un aumento dei volumi. I criteri principali che cerchiamo quando scommettiamo al rialzo in uno stock includono il miglioramento dei fondamentali, i principali tecnici e l'attività di trading rialzista nelle azioni - tutto ciò che manca a Teva Pharmaceutical.
In seguito andrò nel quadro fondamentale, ma per noi, il vero indizio sulla traiettoria a breve termine di un titolo risiede nella sua attività di negoziazione. Nel corso del 2019, le azioni di Teva Pharmaceutical sono diminuite di prezzo a seguito di un aumento del volume in molte occasioni. Questo può essere indicativo di azioni di vendita di denaro intelligente. La linea di fondo qui è che il modo in cui una borsa può a volte avvisarti del quadro fondamentale in avanti più che semplicemente guardare i finanziari di una società da solo.
Per Mapsignals, l'indicatore più forte del momentum negativo dei prezzi si ottiene misurando le potenziali vendite istituzionali nelle azioni. Nel 2019, Teva Pharmaceutical ha registrato 11 di questi segnali rari (vedi tabella sotto). Quando assistiamo ad una continua attività ribassista nelle azioni, accanto a preoccupanti fondamentali in avanti, ne prendiamo atto. Ciò indica che, nel tempo, c'è una mancanza di domanda di azioni. Quando ciò si verifica accanto a un indebolimento delle prospettive fondamentali per l'azienda, può portare a ulteriori cali del prezzo delle azioni.
Solo per mostrarti graficamente quali sono i nostri insoliti segnali di attività di trading, dai un'occhiata a tutti i insoliti segnali istituzionali (UI) che Teva Pharmaceutical ha fatto nell'ultimo anno. Come puoi vedere, la tendenza indica una bassa domanda di azioni a partire dal 2019. Ciò che abbiamo scoperto nel tempo è che segnali di trading insoliti tendono a ripresentarsi. Di seguito puoi vedere la serie di barre rosse che evidenziano potenziali vendite istituzionali:
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L'obiettivo di Mapsignals è identificare oggi i migliori titoli di domani. Siamo sostanzialmente alla ricerca di società anomale con fondamentali solidi accompagnati da insolite attività commerciali istituzionali fuori misura. Studiando questi punti di dati, possiamo formulare un'ipotesi su quali istituti azionari stanno trafficando e sposare queste informazioni con società fondamentalmente sane. Vogliamo le probabilità dalla nostra parte quando cerchiamo titoli di alta qualità.
È vero il contrario quando le aziende segnalano criteri negativi, che è la situazione attuale per Teva Pharmaceutical. Di seguito sono tre aree tecniche di interesse per le azioni di Teva Pharmaceutical:
- YTD sottoperformance rispetto al mercato: -50, 85% rispetto a SPDR S&P 500 ETF (SPY) YTD underperformance rispetto al settore farmaceutico: -41, 57% rispetto a SPDR S&P Pharmaceuticals ETF (XPH) Segnali di trading insoliti ribassisti
Ora facciamo un ulteriore passo avanti e classifichiamo ogni titolo che mostra questa attività. Di seguito puoi vedere i tempi storici in cui lo stock di Teva Pharmaceutical ha inviato potenziali segnali di vendita per Mapsignals nell'ultimo anno. Questi sono i segnali più bassi nel nostro universo azionario:
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Oltre a un quadro tecnico scadente, si dovrebbe anche guardare sotto il cofano per vedere se il quadro fondamentale supporta una prospettiva negativa per un investimento. Come puoi vedere negli ultimi risultati trimestrali, Teva Pharmaceutical ha avuto un quadro fondamentale preoccupante:
- Tasso di crescita dei ricavi Q1 2019 anno su anno (YoY): -15% Perdita di utili Q1 2019: - $ 0, 10 per azione
Teva Pharmaceutical ha sottoperformato tecnicamente e manca di fondamentali solidi mentre mostra uno slancio istituzionale ribassista nel 2019. Fino a quando questo quadro generale non cambierà, le azioni potrebbero rimanere sotto pressione.
La linea di fondo
Lo stock di Teva Pharmaceutical non soddisfa i criteri attuali per un lungo investimento. Dati i deboli guadagni, il rallentamento dei ricavi e molteplici segnali di distribuzione insoliti, questo titolo dovrebbe affrontare i venti contrari fino a quando il quadro tecnico e fondamentale non si illumina.
