Che cos'è la raccolta di perdite fiscali?
La raccolta di perdite fiscali è la vendita di titoli in perdita per compensare una passività fiscale sulle plusvalenze. Questa strategia viene in genere utilizzata per limitare il riconoscimento delle plusvalenze a breve termine. Le plusvalenze a breve termine sono generalmente tassate a un'aliquota fiscale federale più elevata rispetto alle plusvalenze a lungo termine, ma il metodo può anche compensare le plusvalenze a lungo termine.
Comprensione della raccolta di perdite fiscali
La raccolta delle perdite fiscali è anche nota come "vendita delle perdite fiscali". Di solito, questa strategia viene implementata verso la fine dell'anno civile, ma può verificarsi in qualsiasi momento durante un anno fiscale. Con la raccolta delle perdite fiscali, un investimento che presenta una perdita non realizzata viene venduto consentendo un credito a fronte di eventuali guadagni realizzati nel portafoglio. L'attività venduta viene quindi sostituita con un'attività simile per mantenere l'asset allocation del portafoglio e i livelli di rischio e rendimento attesi.
Per molti investitori, la raccolta delle perdite fiscali è lo strumento più critico per ridurre le tasse. Sebbene la raccolta delle perdite fiscali non possa ripristinare un investitore nella posizione precedente, può ridurre la gravità della perdita. Ad esempio, una perdita del valore del Titolo A potrebbe essere venduta per compensare l'aumento del prezzo del Titolo B, eliminando così la responsabilità fiscale delle plusvalenze del Titolo B.
La raccolta delle perdite fiscali consente di vendere e accreditare gli investimenti con perdite non realizzate a fronte di utili realizzati.
Esempio di riscossione delle perdite fiscali
Supponiamo che un investitore a partire dal 2019 abbia le entrate che collocano quella persona nella categoria di imposta sulle plusvalenze più elevata (più di $ 434.550 se single, $ 488.850 se il deposito coniugale è congiunto). Hanno venduto investimenti e realizzato plusvalenze a lungo termine, soggette a un'aliquota fiscale del 20%. Di seguito sono riportati gli utili e le perdite del portafoglio dell'investitore e l'attività di negoziazione per l'anno:
Portafoglio:
- Fondo comune A: guadagno non realizzato di $ 250.000, detenuto per 450 giorni Fondo comune B: perdita non realizzata di $ 130.000, detenuta per 635 giorni Fondo comune C: perdita non realizzata di $ 100.000, detenuta per 125 giorni
Attività commerciale:
- Fondo comune E: venduto, realizzato un guadagno di $ 200.000. Il fondo è stato detenuto per 380 giorni. Fondo comune F: venduto, realizzato un guadagno di $ 150.000. Il fondo è stato detenuto per 150 giorni
Senza la riscossione delle perdite fiscali, l'obbligo fiscale derivante da questa attività è:
- Tasse senza riscossione = ($ 200.000 x 20%) + ($ 150.000 x 37%) = $ 40.000 + $ 55.500 = $ 95.500
Se l'investitore ha raccolto perdite vendendo i fondi comuni di investimento B e C, contribuirebbe a compensare gli utili e la responsabilità fiscale sarebbe:
- Tasse con raccolta = (($ 200.000 - $ 130.000) x 20%) + (($ 150.000 - $ 100.000) x 37%) = $ 14.000 + $ 18.500 = $ 32.500
I proventi delle vendite possono quindi essere reinvestiti in attività come quelle vendute, sebbene le regole dell'IRS stabiliscano che gli investitori devono attendere almeno 30 giorni prima di acquistare un'altra attività "sostanzialmente identica" a quella venduta in perdita in caso di perdita fiscale Questo può aiutare a preservare il valore del portafoglio dell'investitore mentre smentisce il costo delle imposte sulle plusvalenze sugli utili delle vendite del Fondo comune E e del Fondo comune F. Utilizzando la strategia di raccolta delle perdite fiscali, gli investitori possono realizzare risparmi fiscali significativi.
