I vantaggi fiscali di mlps

Una MLP è una società in accomandita semplice, ma il titolo non è interessante quanto quello che può realizzare dal punto di vista degli investimenti.

Le MLP sono essenzialmente partnership negoziate pubblicamente. Per essere qualificata, un'azienda deve guadagnare il 90% delle sue entrate da beni immobili, risorse naturali e / o materie prime - la loro produzione, trasporto o stoccaggio.

La cosa più interessante delle MLP è la struttura aziendale unica e il vantaggio fiscale che offre, sia a se stessi come azienda sia ai loro azionisti, chiamati ufficialmente possessori di quote. L'azienda deve distribuire la maggior parte del suo flusso di cassa ai possessori di quote. Poiché le distribuzioni sono realizzate in base al flusso di cassa rispetto al reddito netto, tali distribuzioni sono più prevedibili. E poiché l'azienda distribuisce la maggior parte del suo flusso di cassa agli azionisti, non deve pagare le tasse a livello aziendale. Ciò riduce il costo del capitale ed evita la doppia imposizione. Per i possessori di quote, l'80% -90% delle distribuzioni è differito dalle tasse e classificato come rendimento del capitale.

Implicazioni fiscali delle MLP

Come titolare di quote di una MLP, stai fornendo capitale all'impresa e sarai ricompensato con le distribuzioni in contanti delle operazioni in corso. Ciò rende le MLP una buona opzione da considerare per i pensionati o per chiunque cerchi un flusso di reddito costante.

Poiché le distribuzioni sono un ritorno sul capitale, sono per lo più differite dalle tasse. Ma quando esaurisci, pagherai le tasse in base alla differenza tra il prezzo di vendita e la base adeguata. Ad esempio, acquisti unità MLP per un valore di $ 100.000, ricevi $ 4.000 nelle distribuzioni e ci sono $ 3.000 nell'ammortamento delle unità. Devi solo pagare le tasse sulla differenza: $ 1.000. Questo è a livello federale e statale.

Mentre le distribuzioni sono buone, se tieni un MPL troppo a lungo, vedrai la tua base di costo inferiore. Ciò comporterà un obbligo fiscale più elevato in futuro quando vendi. E, no, non puoi trattenere un MLP per sempre per evitare tale obbligo fiscale. Inoltre, se la base di costo va a zero, tutte le distribuzioni diventano immediatamente tassabili come reddito ordinario.

Fortunatamente, c'è una scappatoia. Se si utilizza il proprio MLP per la pianificazione patrimoniale, si riceverà un flusso di reddito per lo più differito dalle imposte, evitando allo stesso tempo un forte impatto fiscale sulla vendita delle proprie unità MLP.

Ecco come funziona. Finché non incassi l'MLP, ma lo lasci in eredità a un coniuge o alla prossima generazione (tramite testamento, fiducia vivente o semplicemente trasferimento sul conto della morte), non dovrai pagare le tasse su un livello molto basso base economica (che deriverà dalla MLP che si terrà per un lungo periodo di tempo). Meglio ancora, il tuo erede erediterà la MLP a un costo superiore, che viene riadattato al prezzo di mercato alla data del trasferimento. E se il tuo erede vuole vendere subito la MLP, non ci saranno tasse sulle plusvalenze.

Tutte le buone notizie finora, ma come già sapete, non esiste un investimento perfetto. Le MLP, come qualsiasi altra cosa, hanno i loro svantaggi.

Svantaggi delle MLP

I dividendi ordinari devono essere archiviati su un modulo 1099-DIV, ma le distribuzioni da un MLP devono essere presentate tramite il modulo K-1. Questo è molto più complicato. Stando così le cose, il tuo commercialista ti addebiterà di più per il lavoro che deve svolgere. Questo può essere solo di qualche centinaio di dollari, ma a seconda della dimensione del tuo investimento in un MLP, questo può sommarsi, dal momento che deve essere fatto su base annuale.

Un altro aspetto negativo qui è che molti MLP operano in più di uno stato. Ciò significa che dovrai archiviare in diversi stati. Fortunatamente, lo stato in cui troverai molte opportunità MLP non tassa il reddito MLP - Texas. Altri stati che non tassano il reddito MLP:

• FloridaNevadaArkansasSouth DakotaNew HampshireTennesseeWashingtonWyoming

Questo non è l'unico svantaggio dell'investimento in un MLP. Potresti pensare che una perdita netta dalle unità MLP possa compensare le tue altre entrate, ma no. Eventuali perdite devono essere riportate e utilizzate a fronte di entrate future della stessa MLP. Se le perdite continuano, non puoi detrarle da altre entrate finché non vendi le tue unità nella MLP.

Investimenti MLP popolari

Nel complesso, gli aspetti positivi superano quelli negativi per un MLP. Ciò non garantisce il successo in alcun modo, ma grazie ai vantaggi fiscali, è un veicolo di investimento da considerare. Per cominciare, ecco alcuni popolari investimenti MLP a Wall Street:

• Enterprise Products Partners (EPD) Pianure All American Pipeline (PAA) Dominion Energy Midstream Partners (DM) EQT Midstream Partners (EQM)

metrico	figure
Capitalizzazione di mercato	$ 9, 63 miliardi
Performance di 1 anno	5, 87%
Dividend Yield	7, 83%
Commissione di gestione	0, 85%
Volume di scambi giornaliero medio	6, 84 milioni