Che cos'è il passaggio?
In generale, il passaggio si riferisce al processo di trasferimento o modifica degli investimenti o alla strategia di investimento. Gli investitori possono decidere di spostare fondi di investimento tra fondi diversi, trasferire il proprio conto di intermediazione a un altro broker o vendere i propri titoli in cambio di titoli diversi. A seconda del processo scelto, a volte ci sono costi associati al passaggio.
Key Takeaways
- Il passaggio è quando una persona o un'organizzazione modifica i propri investimenti. Questo processo può comportare lo spostamento di fondi tra fondi comuni di investimento di diverse strategie, il passaggio a diverse classi di azioni o la riallocazione di un portafoglio in un mandato diverso. Il passaggio può anche riferirsi allo spostamento di un portafoglio di investimenti da un broker all'altro.
Come funziona la commutazione
La conversione avviene quando un investitore decide di trasferire fondi da un investimento all'altro. Molte società di investimento consentono agli investitori di spostare le proprie attività in una classe di azioni diversa o in un fondo diverso. Le politiche di cambio di ciascun fondo sono discusse nel prospetto di un fondo.
Alcuni fondi offrono privilegi di scambio che consentono agli azionisti di trasferire i loro investimenti da un fondo all'altro senza commissioni. Tuttavia, anche se uno scambio non comporta una commissione, l'investitore sarà comunque responsabile di eventuali differenze di prezzo tra i fondi interessati.
Ad esempio, un investitore che si scambia in un fondo con un valore più elevato sarà tenuto a coprire la differenza. Un investitore che converte in un fondo con un valore inferiore comporterà una plusvalenza. Di conseguenza, gli investitori dovrebbero monitorare attentamente tutte le conversioni per quanto riguarda i requisiti e la documentazione relativi alla dichiarazione dei redditi.
Gli investitori possono anche impegnarsi a cambiare quando trasferiscono le proprie attività da un conto di intermediazione a un altro. Gli investitori possono decidere di cambiare broker per diversi motivi. La maggior parte delle aziende consente trasferimenti di conti di intermediazione in natura. Un trasferimento in natura ti consente di spostare i tuoi investimenti esistenti direttamente da un broker a un altro broker, senza prima dover vendere i tuoi investimenti e quindi trasferire i proventi in contanti. I trasferimenti in natura in genere non comportano costi.
Svantaggi della commutazione
Il processo di trasferimento degli investimenti può comportare costi elevati, incluso il tempo. Quando un investitore cerca di scambiare titoli con un investimento non trasferibile, deve prima liquidare la propria posizione e quindi reinvestire, essenzialmente utilizzando la liquidità ricevuta dalla liquidazione dei propri titoli iniziali per acquistare nuovi titoli.
Questo scenario comporta i costi più elevati a causa delle commissioni necessarie per l'acquisto e la vendita di titoli. Sebbene questo processo possa essere costoso, gli investitori possono scegliere di procedere al pagamento delle commissioni se le prospettive sono più elevate in termini di crescita o plusvalenze in un altro investimento.
Il trasferimento di investimenti da un broker a un altro comporta in genere lunghe pratiche burocratiche, periodi di detenzione e, al momento del trasferimento, tutte le attività saranno illiquide. Il passaggio a nuovi fondi può anche comportare ulteriori considerazioni sulla rendicontazione, compresa una rendicontazione fiscale aggiuntiva.
La linea di fondo
Al fine di ridurre al minimo i costi finanziari e temporali della conversione, gli investitori dovrebbero svolgere la loro dovuta diligenza, magari lavorando con una società di investimento che soddisfi le esigenze di conversione al fine di ridurre al minimo i costi.
