Vari punti di dati continuano a confermare la traiettoria di crescita dei fondi negoziati in borsa (ETF) che non seguono gli indici ponderati per la capitalizzazione, noti anche come smart beta. Il quinto sondaggio istituzionale globale annuale sulla beta intelligente del fornitore di indici FTSE Russell suggerisce che percentuali sostanziali di proprietari di asset globali stanno già adottando strategie fondamentalmente ponderate o stanno considerando di farlo.
"Nel 2018, il 91% dei possessori di asset a livello globale dispone di un'allocazione di investimento beta intelligente, ha valutato o ha in programma di valutare la beta intelligente nei prossimi 18 mesi", ha dichiarato FTSE Russell.
Alla fine del primo trimestre, c'erano meno di 1.300 prodotti negoziati in borsa (ETP) smart beta quotati in tutto il mondo, meno della metà del numero di prodotti ponderati per capitalizzazione. Tuttavia, gli ETP beta intelligenti avevano oltre 641 miliardi di dollari in attività gestite congiuntamente e hanno registrato un tasso di crescita annuale composto (CAGR) negli ultimi cinque anni del 32, 6% rispetto al 20, 9% per i fondi ponderati per capitalizzazione, secondo i dati ETFGI.
Mentre oltre la metà dei proprietari di attività nel Regno Unito e negli Stati Uniti, il più grande mercato ETF del mondo, non è sicuro del miglior approccio alla beta intelligente, il sondaggio FTSE Russell mostra un aumento del 16% nell'uso e nella considerazione della beta intelligente negli ultimi cinque anni. Nell'ambito della beta intelligente, i fondi multi-fattore dovrebbero essere una fonte significativa di crescita. Gli ETF a più fattori combinano l'esposizione a diversi fattori di investimento, quali crescita, bassa volatilità e valore. (Per ulteriori informazioni, consultare: ETF Multi-Factor Come of Age .)
"Tra i proprietari di asset globali intervistati nel 2018, sono state utilizzate strategie di combinazione beta multi-fattore del 49%, un notevole aumento dal 20% quando misurato per la prima volta nel 2015", ha dichiarato FTSE Russell. "Tra i proprietari di asset globali intervistati nel 2018, sono state utilizzate strategie di combinazione beta multi-fattore del 49%, un notevole aumento rispetto al 20% quando misurato per la prima volta nel 2015." Alcuni degli ETF multi-fattore più popolari includono l'ETF JPMorgan Diversified Return International Equity (JPIN), l'ETF Goldman Sachs ActiveBeta US Large-Cap (GSLC) e l'ETF FlexShares Quality Dividend ETF (QDF).
L'indagine FTSE Russell evidenzia inoltre un crescente interesse per le strategie ambientali, sociali e di governance (ESG), un'area ampiamente prevista come una nuova frontiera della crescita per i fondi smart beta.
"Sebbene un ingresso relativamente nuovo nel sondaggio annuale di FTSE Russell, gli indici beta intelligenti che misurano i fattori ambientali, sociali e di governance (ESG) sono chiaramente in aumento", ha affermato FTSE Russell. "Quasi il 40% dei proprietari di asset intervistati prevede di applicare considerazioni ESG a una strategia beta intelligente nei prossimi 18 mesi. E, in particolare, i proprietari di asset stanno cercando strategie basate sull'indice ESG per motivi di performance e non solo allocazione delle attività o bene della società. 2018, il 44% dei proprietari di asset intervistati ha preso in considerazione l'ESG per motivi di performance, un aumento del 13% rispetto al 2017, quando è stata misurata per la prima volta la consapevolezza e l'utilizzo dell'indice beta ESG. Solo otto ETF ESG quotati negli Stati Uniti hanno oltre $ 100 milioni in attività gestite.
