Dopo mesi di rialzo, i principali indici statunitensi sono scesi nettamente più in basso nell'ultima settimana. Nonostante i forti guadagni e dati economici, il mercato è diventato sempre più preoccupato per la prospettiva dell'inflazione e dell'aumento dei tassi di interesse. I rendimenti dei titoli del Tesoro a 30 anni sono aumentati dal 2, 81% all'inizio dell'anno al 3, 14% la scorsa settimana, mentre i guadagni orari medi hanno registrato un aumento del 2, 9% migliore del previsto nell'ultimo rapporto sui salari non agricoli.
I mercati internazionali sono stati più bassi durante la scorsa settimana. Il giapponese Nikkei 225 ha perso l'8, 16%; Il DAX 30 tedesco è sceso del 5, 3%; e il FTSE 100 britannico è sceso del 4, 91%. In Europa, i titoli hanno registrato il peggior sell-off dopo il voto sulla Brexit a causa delle preoccupazioni che la Banca centrale europea avrebbe ridotto gli stimoli e innalzato i tassi di interesse. In Asia, le azioni giapponesi sono state tra le peggiori in tutto il mondo, ma la maggior parte degli investitori rimane positiva sull'economia. Nel frattempo, l'economia cinese ha invertito la tendenza nei paesi sviluppati con un tasso di inflazione di raffreddamento.
L' ETF SPDR S&P 500 (ARCA: SPY) è sceso del 5, 05% nell'ultima settimana. Dopo aver superato diversi livelli di supporto, l'indice si è stabilizzato al di sopra del supporto S2 a $ 259, 41 entro la fine della settimana. I trader dovrebbero cercare un rimbalzo da questi livelli per ripetere il test della linea di tendenza superiore, della resistenza S1 e dei livelli della media mobile a 50 giorni a $ 271, 12 o un breakdown per testare la media mobile a 200 giorni a $ 251, 86. Osservando gli indicatori tecnici, l'indice di forza relativa (RSI) è sceso drasticamente da livelli di ipercomprato a livelli di ipervenduto a 35, 35, mentre la divergenza di convergenza media mobile (MACD) ha subito un crossover ribassista che potrebbe segnalare più ribassi prima di qualsiasi miglioramento.
Il
SPDR Dow Jones Industrial Average (ARCA:
(ARCA:
DIA) è sceso del 5, 05% rispetto alla scorsa settimana. Dopo essere sceso da diversi livelli di supporto chiave, l'indice si è stabilizzato vicino al supporto S2 a $ 239, 31 entro la fine della settimana. Gli operatori dovrebbero cercare un rimbalzo per ripetere il test della resistenza S1, della resistenza alla tendenza e dei livelli della media mobile a 50 giorni a $ 250, 71 o una ripartizione dal supporto S2 alla media mobile a 200 giorni a $ 226, 25. Osservando gli indicatori tecnici, l'RSI è passato a livelli di ipervenduto a 36, 13, ma il MACD ha subito un crossover ribassista.
Invesco QQQ Trust (NASDAQ: QQQ) è sceso del 5, 16% rispetto alla scorsa settimana, rendendolo l'indice principale con le prestazioni peggiori. Dopo aver analizzato diversi livelli di supporto chiave, l'indice ha brevemente raggiunto il supporto S2 a $ 150, 73 prima di rimbalzare. I trader dovrebbero fare attenzione a un breakout tra resistenza della trendline, resistenza S1 e media mobile a 50 giorni a $ 160, 33 al punto di articolazione a $ 165, 51 o una ripartizione dal supporto S2 alla media mobile a 200 giorni a $ 147, 79. Guardando gli indicatori tecnici, l'RSI appare marginalmente ipervenduto a 38, 54, ma il MACD rimane in una significativa tendenza al ribasso ribassista. (Per di più, vedi: Azioni di borsa: la ripresa mangia i suoi figli .)
L' ETF sull'indice iShares Russell 2000 (ARCA: IWM) è sceso del 4, 58% rispetto alla scorsa settimana, rendendolo l'indice principale con le migliori prestazioni. Dopo essere sceso da diversi livelli di supporto chiave, l'indice si è stabilizzato attorno alla media mobile a 200 giorni a $ 144, 59. I trader dovrebbero fare attenzione a una ripartizione da questi livelli a nuovi minimi o un rimbalzo per ripetere il test dei livelli di resistenza S2 a $ 148, 32. Osservando gli indicatori tecnici, l'RSI appare ipervenduto a 32, 83, ma il MACD ha subito un forte crossover ribassista che potrebbe segnalare un ulteriore ribasso in avanti.
La linea di fondo
Gli indici principali sono scesi nettamente più in basso nell'ultima settimana. Mentre le letture RSI indicano livelli di ipervenduto, il MACD rimane in una tendenza ribassista ribassista per tutti i principali indici. La prossima settimana, gli operatori monitoreranno attentamente diversi indicatori economici chiave, tra cui l'indice dei prezzi al consumo il 14 febbraio, la produzione industriale il 15 febbraio e la fiducia dei consumatori il 16 febbraio. Il mercato terrà inoltre d'occhio i rischi politici in corso di fronte all'economia americana e ad altri in tutto il mondo. (Per ulteriori letture, controlla: 8 modi per sopravvivere a una recessione del mercato .)
