Cosa sono le riserve condizionali
Le riserve condizionali sono detenute dalle compagnie assicurative per far fronte alle obbligazioni in breve tempo e sono una misura importante della capacità di una società di coprire le spese.
Abbattimento delle riserve condizionali
Le riserve condizionali possono essere pensate come un fondo per i giorni di pioggia per le compagnie assicurative per aiutare a coprire spese impreviste durante i periodi di stress finanziario. Gli assicuratori devono essere pronti ad adempiere ai loro obblighi in qualsiasi momento e se una compagnia di assicurazioni non è preparata dal fatto di non avere abbastanza soldi accantonati con liquidità accettabile, ciò può comportare la loro insolvenza. Per evitare questa possibilità, i commissari assicurativi statali e le associazioni di garanzia assicurativa richiedono alle compagnie assicurative di mantenere determinati livelli di riserve, che non possono essere utilizzate come una normale attività, e inoltre di elencare separatamente le riserve condizionali nei loro rapporti finanziari.
Le riserve condizionali sono elencate separatamente nelle relazioni finanziarie per rafforzare la necessità di liquidità, poiché le compagnie assicurative potrebbero dover utilizzare le riserve per soddisfare obblighi futuri imprevisti. Sono accantonati e non utilizzati in investimenti con lunga durata o rischio maggiore perché la loro esistenza è un indicatore che la compagnia assicurativa ha meno probabilità di diventare deteriorata o insolvente. Esempi di riserve condizionali includono eccedenze da riassicurazione non autorizzata, dividendi non dichiarati agli assicurati e altre riserve costituite volontariamente e in conformità con le norme di legge.
I regolatori fanno affidamento su numerosi indici finanziari per determinare la protezione di una compagnia assicurativa dalla possibilità di un rapido aumento dei sinistri. Le riserve condizionali vengono sottratte dalle passività totali e confrontate con eventuali avanzi di polizza come esempio di un rapporto comune. Qualsiasi società ha fatto troppo affidamento sulle sue riserve, come calcolato da questo rapporto, può essere esaminato più da vicino. Un test di liquidità confronta i contanti e i titoli di una società con le sue passività nette.
Gli analisti riesaminano nel tempo le modifiche alle riserve condizionali di una società, in particolare in relazione alle passività associate all'attuale elenco di politiche e ai rischi associati.
Il ruolo delle agenzie di rating
Solo negli Stati Uniti ci sono state oltre 640 insolvenze di compagnie assicurative nel periodo di 30 anni dal 1969 al 1998. Una società diventa insolvente quando il suo capitale è eroso al punto che la società non può coprire le sue passività assicurative.
L'Insurance Financial Strength Rating (IFSR) è un parametro di riferimento che rappresenta l'attuale opinione delle varie agenzie di rating sulla sicurezza finanziaria di una particolare compagnia assicurativa. Le agenzie di rating Big Three forniscono oltre il 95% di tutti i rating e sono costituiti da Moody's Investor Services, Standard & Poor's e Fitch Rating.
