Lo stock di Starbucks Corporation (SBUX) è sceso di quasi il 20% dal massimo storico di luglio vicino a $ 100, scuotendo una grande offerta di azionisti compiacenti e potrebbe premiare gli acquirenti in calo nelle prossime settimane. Tuttavia, è probabile che cicli avversi di forza relativa manterranno la gamma di caffè giganti ben legata al 2020, frustrando i seguaci della tendenza e la folla di slancio dopo un potente progresso che ha registrato guadagni superiori al 25% finora nel 2019.
Il titolo è scoppiato al di sopra della resistenza di tre anni nel quarto trimestre del 2018 e si è aggiunto sostanzialmente a questi guadagni, ma l'azione dei prezzi nel terzo trimestre ha colpito le letture tecniche di ipercomprato che ora stanno venendo meno a prezzi più bassi. Anche se è probabile che questo processo continui nel prossimo anno, il declino ha raggiunto il sostegno alla media mobile esponenziale a 200 giorni (EMA), aumentando le probabilità di un rimbalzo ad alta percentuale che ripercorre la maggior parte delle perdite recenti.
Potrebbero essere necessarie eccellenti capacità di tempistica del mercato per beneficiare di questo aumento perché il ciclo di vendita mensile in atto da agosto sta accelerando verso il livello inferiore. Tuttavia, il ciclo di vendita settimanale ha toccato il fondo a settembre e da allora è stato incollato al livello di ipervenduto, favorendo un'inversione che dovrebbe fallire prima di raggiungere l'estate più alta vicino alle triple cifre. Di conseguenza, i trailing stop e un'uscita aggressiva alla resistenza hanno perfettamente senso.
Grafico a lungo termine SBUX (1992-2019)
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La società è stata resa pubblica con 34 centesimi rettificati per la divisione nel giugno 1992 ed è entrata in una tendenza al rialzo immediata che è entrata in un canale in crescita nel 1995. Il raduno si è infine concluso a $ 6, 41 nel primo trimestre del 2001, lasciando il posto a un consolidamento ristretto seguito da un Breakout del 2003 che ha attratto un intenso interesse all'acquisto. Il titolo ha inciso solo un singolo pullback nel massimo del maggio 2006 a $ 19, 94 ed è caduto in un doppio schema superiore che si è rotto al ribasso nel 2007.
Il successivo declino ha accelerato durante il crollo economico del 2008, portando il titolo al minimo di sette anni a $ 3, 53 a novembre. Ciò ha segnato una storica opportunità di acquisto, in vista di un rimbalzo a forma di V che ha completato un viaggio di andata e ritorno nel massimo del 2006 nel 2011. Un breakout del 2012 ha aggiunto punti ad un ritmo rapido, intagliando un gradino che si è fermato a $ 64 a novembre 2015. Quel livello ha segnato la resistenza per i prossimi tre anni, lasciando il posto a una gamma rettangolare con supporto nei bassi $ 50.
Lo stock ha superato la resistenza al di sopra della gamma nel novembre 2108, innescando una vasta gamma di segnali di acquisto. Il successivo aumento ha scolpito le ultime due ondate primarie di un'avanzata a cinque ondate di Elliott nel luglio 2019, quando il modello rialzista si è completato entro 30 centesimi dal livello psicologico di $ 100. Si è rotto da un piccolo modello di cima a settembre e ha continuato a perdere terreno per il quarto trimestre.
L'oscillatore mensile di stocastici ha attraversato un ciclo di vendita in agosto, prevedendo da sei a nove mesi di relativa debolezza, e ora sta accelerando attraverso la metà inferiore del pannello indicatore. Questo assetto avvisa gli operatori del mercato di evitare posizioni lunghe se non nella speranza di prenotare un utile profitto. Sembra che quel momento si stia avvicinando, con l'indicatore settimanale che trascina il livello di ipervenduto nelle ultime sei settimane.
Grafico a breve termine SBUX (2016-2019)
TradingView.Com
Il modello a cinque onde di Elliott iniziato a giugno 2018 è ora completo, favorendo una correzione intermedia che non ha ancora seguito il suo corso. Tuttavia, la pressione di vendita potrebbe essere esaurita per ora, ponendo le basi per un rimbalzo che potrebbe testare la parte inferiore della rottura di settembre da un intervallo di negoziazione di sei settimane. A sua volta, ciò suggerisce da 10 a 15 punti al rialzo in un arco di tempo relativamente breve, generando una strategia buy-the-dip favorevole.
La linea di fondo
Il titolo Starbucks è impegnato in una correzione intermedia, ma potrebbe premiare i compratori disposti a vendere il titolo in modo aggressivo a prezzi più elevati.
