Le azioni di Square Inc. (SQ) potrebbero scendere del 12% dal loro prezzo di chiusura di circa $ 75 martedì in base all'analisi tecnica, dopo essere aumentate di circa il 100% quest'anno. Lo stock è stato sulle montagne russe nelle ultime settimane dopo i risultati trimestrali e sembra che la corsa non sia ancora finita.
Il titolo è calato bruscamente nei giorni successivi ai risultati del secondo trimestre, nonostante battesse le stime degli analisti. L'elaboratore dei pagamenti ha registrato entrate superiori del 15% circa rispetto alle stime, mentre le entrate sono migliorate di quasi il 5%. Ma la guida per i guadagni del terzo trimestre è stata molto peggio del previsto, e questo è bastato a mandare azioni in calo per un periodo, prima di rimbalzare a un livello record.
I grafici diventano ribassisti
Il grafico tecnico mostra un canale commerciale ben definito che si è formato nelle azioni di Square da metà giugno. Le azioni di Square hanno raggiunto un nuovo massimo storico martedì, colpendo anche la resistenza tecnica all'estremità superiore del canale. Ora lo stock è pronto a scendere all'estremità inferiore del canale, di circa il 12% a $ 66. Nelle ultime due volte il titolo ha toccato il limite superiore dell'intervallo di negoziazione, le azioni hanno assistito a un pullback, testando nuovamente il limite inferiore dell'intervallo.
L'indice di forza relativa (RSI) ha raggiunto il picco a un livello di ipercomprato superiore a 70 a giugno e luglio e da allora la tendenza è diventata decisamente ribassista da allora. La nuova tendenza ribassista nell'RSI arriva nonostante il prezzo delle azioni continui ad aumentare, una divergenza ribassista che suggerisce che le azioni scenderanno. Inoltre, l'RSI è attualmente di circa 55 anni e potrebbe avere molto più a cadere per raggiungere condizioni di ipervenduto intorno ai 30.
Guadagni tagliati
Anche le stime degli utili per il prossimo trimestre sono diminuite drasticamente in seguito alla guida della società. Gli analisti hanno ridotto le loro prospettive di utili del 13% e ora vedono la società guadagnare $ 0, 11 per azione in calo da $ 0, 13. Ma non è tutto, perché ora gli analisti vedono i guadagni nel 2018 salire del 68, 5% rispetto al 70, 5%.
Aumento dei ricavi
Le entrate del terzo trimestre hanno visto le sue stime salire di circa il 6% a quasi $ 414 milioni da circa $ 390 milioni. Anche le previsioni per l'intero anno aumentano e ora si prevede un tasso di crescita del 57% da circa il 50%.
L'aumento delle entrate e le previsioni sull'affondamento degli utili possono essere una buona ragione per cui lo stock è stato in uno stato così su e giù nelle ultime due settimane. Sebbene la crescita dei ricavi sia essenziale, gli investitori in genere pesano di più sugli utili e questo potrebbe essere esattamente ciò che il grafico tecnico sta cercando di riflettere in futuro.
