L'ex momentum cara e blockchain gioca Square, Inc. (SQ) si è ripreso da una diapositiva di 15 punti che si è conclusa il 2017 con una nota acida, ma è improbabile che il titolo entri in una nuova tendenza rialzista fino al secondo o al terzo trimestre al più presto. Invece, i trader dovrebbero cercare un'azione volatile legata al raggio d'azione che segue il vecchio adagio del mercato, "Più grande è la mossa, più ampia è la base", negando profitti a lungo termine a tori e orsi.
L'esposizione della blockchain dell'azienda si è trasformata da vento in poppa a vento contrario nel 2018, con bitcoin in calo di oltre il 60% dal suo massimo del 2017. La controversa valuta digitale è rimbalzata fortemente a marzo ma è ancora in modalità correttiva, scuotendo una massiccia offerta di mani deboli che sono saltate a bordo, sperando di diventare milionari durante la notte. Square sta pagando il prezzo, con gli attori del mercato che ignorano gli altri fondamentali a causa della sua azione di prezzo fortemente indebitata.
Grafico settimanale SQ (2015-2018)
La società della Bay Area è diventata pubblica a $ 11, 20 a novembre 2015, entrando in una gamma ristretta che si è rotta al ribasso all'inizio del 2016. Lo stock ha trovato supporto vicino a $ 8, 00 a febbraio e ha raddoppiato il prezzo ad aprile, quando l'ondata di ripresa ha fallito, lasciando cadere il scorta al minimo precedente due mesi dopo. Ha completato un'inversione del doppio fondo in agosto e si è rialzato, ottenendo un aumento al rallentatore che ha raggiunto il massimo 2016 nel gennaio 2017.
Un breakout di febbraio ha preso fuoco, generando guadagni salutari che sono aumentati a maggio. Il rally si è bloccato a luglio, attirando posizioni short non tempestive che sono state spazzate via dall'acqua quando lo stock è decollato in un anticipo di ottobre alimentato dal momentum, raggiungendo un massimo storico a $ 49, 56 a novembre. L'azione dei prezzi da quel momento ha inciso quattro onde in un triangolo ascendente che dovrebbe stampare almeno cinque onde prima di lasciare il posto a una tendenza al rialzo o un'inversione maggiore.
Gli stocastici settimanali sono scesi alla lettura tecnica di ipervenduto più profonda dal 2016 a dicembre 2017 e sono aumentati, raggiungendo il livello di ipercomprato due settimane dopo. L'indicatore è entrato in un ciclo di vendita a febbraio ma si è incrociato più in alto vicino al punto medio del pannello indicatore in uno schema con una cattiva reputazione per aver dato segnali di acquisto falsi. A sua volta, questo suggerisce che l'attuale rialzo si esaurirà e produrrà un nuovo declino che potrebbe allinearsi con un sell-off di bitcoin attraverso $ 10.000.
Le bande settimanali di Bollinger organizzano un'azione sui prezzi, con l'anticipo alimentato dallo slancio che si aggrappa alla fascia superiore per oltre sette settimane nella vetta di novembre. Il sell-off di dicembre ha sostenuto la media mobile semplice di 20 settimane (SMA), mentre il successivo rimbalzo ha generato una divergenza ribassista perché non è riuscita a raggiungere la fascia superiore. La media mobile ha sostenuto ancora una volta il sostegno durante il declino di febbraio, suggerendo che il prossimo rallentamento potrebbe raggiungere $ 40-41 $. (Per di più, vedi: Square sta diventando una banca .)
Grafico a 60 minuti SQ (2017-2018)
Il titolo ha registrato un divario tra $ 47 e $ 48 dopo il massimo di dicembre, mentre due ondate di ripresa si sono bloccate sul fondo del gap, non riuscendo a perforare la resistenza. Una griglia di Fibonacci estesa agli estremi del triangolo posiziona un supporto nascosto a $ 42 e $ 44, prevedendo rimbalzi vicino a quei livelli durante la prossima recessione. Il livello di ritracciamento.382 si è allineato con la SMA di 20 settimane, mentre il supporto del triangolo raggiungerà quel livello in aprile. Ciò potrebbe presagire importanti test all'inizio del secondo trimestre.
Le prospettive tecniche miglioreranno se il titolo può scambiare il divario e raggiungere $ 50, ma il modello a triangolo sembra incompleto, ha bisogno di un terzo calo prima che acquirenti o venditori assumano il controllo dell'azione dei prezzi a più lungo termine. Il volume di bilancio (OBV) sta cooperando con i tori, raggiungendo il massimo storico, ma questa sana offerta di azionisti può abbandonare la nave se lo stock diminuisce e la volatilità inizia ad aumentare.
La linea di fondo
Square sta consolidando i forti guadagni del 2017 in un modello a triangolo che ha scolpito una struttura di prezzi incompleta, prevedendo almeno un altro viaggio nei $ 30 o 40 $ superiori. (Per ulteriori letture, controlla: Il portafoglio digitale e il futuro dei pagamenti .)
