Cos'è la serie 51
La serie 51 è un esame necessario per le persone che desiderano vendere titoli di fondi municipali o gestire e supervisionare tali soggetti. È amministrato dall'Autorità di regolamentazione del settore finanziario (FINRA) e supervisionato dal Consiglio comunale per la regolamentazione dei titoli (MSRB). La Serie 51 è un esame principale limitato per i gestori di broker-dealer che hanno già ottenuto le licenze Serie 24 o Serie 26. L'esame riguarda la gestione dei rappresentanti registrati che commercializzano titoli di fondi comunali ai clienti, in particolare i piani della Sezione 529 per l'istruzione universitaria e i pool di investimenti delle amministrazioni locali (LGIP).
Breaking Down Series 51
La Serie 51 è stata istituita per i titolari che altrimenti non negoziano titoli municipali e non hanno la designazione di vigilanza della Serie 53. Gli argomenti d'esame metteranno alla prova le conoscenze dell'acquirente in materia di sottoscrizione, supervisione dell'ufficio vendite, terminologia di mercato e regole di correttezza. Sebbene molti piani 529 contengano opzioni di fondi basati su azioni, sono ancora regolati sotto il braccio del MSRB.
Il nome completo dell'esame Serie 51 è l'esame di qualifica principale per i fondi comunali limitati. È progettato per determinare se qualcuno soddisfa le qualifiche del MSRB per i titolari limitati di titoli di fondi municipali testando i candidati sulla loro conoscenza e capacità di applicare le regole del MSRB, le interpretazioni delle regole e le disposizioni federali. Gli esaminatori della serie 51 devono aver precedentemente (o contemporaneamente) qualificato come capitale generale in titoli o società di investimento / capitale variabile contratti.
Attività della serie 51
Un responsabile limitato in questo contesto ha la responsabilità di gestire, dirigere e supervisionare le seguenti attività:
- Sottoscrizione di titoli di fondi comunali Negoziazione di titoli di fondi comunali Vendere titoli di fondi municipali a clienti Comunicazioni con i clienti su una qualsiasi delle attività di cui sopra Conservazione dei registri sulle attività di cui sopra Elaborazione, compensazione e (nel caso di società di valori mobiliari) custodia dei titoli di fondi municipali Principi di formazione o rappresentanti
Dettagli del test Serie 51
L'esame serie 51 consiste di 60 domande a risposta multipla; per passare è richiesto un punteggio del 70% o superiore. Ogni domanda vale un punto. I partecipanti al test hanno 90 minuti per completare l'esame, durante i quali non sono ammessi materiali di riferimento. Le società di preparazione agli esami suggeriscono che lo studio per la Serie 51 richiederà almeno 20 ore. Il test, che costa $ 255, è così organizzato:
- Struttura normativa: 5% conoscenza del prodotto: 27% Supervisione generale: 17% Pratiche e conflitti di interesse: 17% Supervisione delle vendite: 18% Obblighi di sottoscrizione e divulgazione: 6% Operazioni: 10%
Per ulteriori informazioni, consultare la struttura dei contenuti della Serie 51 di MSBR.
