Che cos'è una semivarianza?
La semivarianza è una misurazione dei dati che può essere utilizzata per stimare il potenziale rischio al ribasso di un portafoglio di investimenti. La semivarianza viene calcolata misurando la dispersione di tutte le osservazioni che scendono al di sotto della media o del valore target di un insieme di dati. La semivarianza è una media delle deviazioni quadrate di valori che sono inferiori alla media.
La formula per la semivarianza è
Semivarianza = n1 × rt La semivarianza è simile alla varianza, ma considera solo le osservazioni al di sotto della media. La semivarianza è uno strumento utile nell'analisi del portafoglio o degli asset perché fornisce una misura per il rischio al ribasso. Mentre la deviazione standard e la varianza forniscono misure di volatilità, la semivarianza esamina solo le fluttuazioni negative di un'attività. La semivarianza può essere utilizzata per calcolare la perdita media che un portafoglio potrebbe sostenere perché neutralizza tutti i valori al di sopra della media o al di sopra del rendimento target di un investitore. Per gli investitori avversi al rischio, determinare le allocazioni ottimali del portafoglio riducendo al minimo la semivarianza potrebbe ridurre la probabilità di un forte calo del valore del portafoglio.Cosa ti dice la semivarianza?
Key Takeaways
