Che cos'è uno scambio di sezione 1035?
Uno scambio 1035 è una disposizione nel codice IRS (Internal Revenue Service) che consente un trasferimento esente da imposte di un contratto di rendita esistente, polizza assicurativa sulla vita, prodotto di assistenza a lungo termine o dotazione per un altro tipo simile. Per qualificarsi per uno scambio della Sezione 1035, anche il proprietario del contratto o della polizza deve soddisfare determinati altri requisiti.
Sono ammessi scambi 1035 sia completi che parziali, anche se alcune regole possono variare a seconda della compagnia. In genere, 1035 scambi tra prodotti all'interno della stessa società non sono segnalabili ai fini fiscali purché siano soddisfatti i criteri IRS per lo scambio.
Gli scambi di cui alla Sezione 1035 generalmente richiedono che la transazione implichi lo stesso tipo di prodotto assicurativo.
Come funziona uno scambio di sezione 1035
Il vantaggio principale di uno scambio della sezione 1035 è che consente al contratto o al proprietario della polizza di scambiare un prodotto con un altro senza conseguenze fiscali. In questo modo, possono scambiare prodotti obsoleti e con prestazioni inferiori a prodotti più recenti con caratteristiche più interessanti, come migliori opzioni di investimento e disposizioni meno restrittive.
Inoltre, uno scambio di sezione 1035 consente agli assicurati di conservare la loro base originale, anche se non vi sono utili da differire. Ad esempio, Joe Sample ha investito un totale di $ 100.000 (in base al costo) in una rendita non qualificata e successivamente non ha preso prestiti o prelievi. Ma a causa della scarsa performance degli investimenti, il suo valore è sceso a $ 75.000. Insoddisfatto, Joe decise di trasferire i suoi fondi in un'altra rendita con un'altra società. In questo scenario, la base di costo del contratto originale di $ 100.000 diventa la base del nuovo contratto sebbene siano stati trasferiti solo $ 75.000.
Nonostante i benefici fiscali, 1035 scambi non assolvono i proprietari dei contratti dai loro obblighi ai sensi del contratto originale. Ad esempio, le compagnie assicurative in genere non rinunciano alle spese di riscatto per 1035 scambi. Tuttavia, se il proprietario scambia un prodotto con un altro all'interno della stessa azienda, le commissioni potrebbero essere revocate.
Key Takeaways
- La sezione 1035 del codice fiscale consente scambi esenti da imposte di determinati prodotti assicurativi. Gli assicurati dell'assicurazione sulla vita possono utilizzare uno scambio di sezione 1035 per scambiare una vecchia polizza con una nuova con caratteristiche migliori. La legge sulla protezione delle pensioni del 2006 ha modificato la legge per consentire scambi in prodotti per la cura a lungo termine.
In genere deve avvenire uno scambio 1035 tra prodotti dello stesso tipo, come un'assicurazione sulla vita per un'assicurazione sulla vita o una rendita non qualificata per una rendita non qualificata. L'assicurazione sulla vita può essere scambiata con un'annualità non qualificata, ma un'annualità non qualificata non può essere scambiata con un'assicurazione sulla vita. La legge sulla protezione delle pensioni (PPA) del 2006 ha inoltre modificato la sezione IRC 1035 per includere gli scambi da polizze assicurative sulla vita e rendite non qualificate in prodotti tradizionali e ibridi (assicurazione sulla vita o rendita) qualificati per l'assistenza a lungo termine (LTC).
Il nuovo prodotto per il quale è stato scambiato un contratto di dotazione modificato (MEC) sarà anche un MEC. Lo scambio 1035 non cambia quello stato.
In base a uno scambio 1035, il proprietario del contratto o della polizza non può ricevere una ricevuta costruttiva dei fondi e quindi utilizzarli per acquistare una nuova polizza. Il denaro deve essere trasferito direttamente. Per qualificarsi ulteriormente, il richiedente o l'assicurato deve rimanere lo stesso. Ad esempio, uno scambio 1035 da una rendita di proprietà di Joe Sample non può essere scambiato in una rendita di proprietà di Jane Sample o in una rendita congiunta di proprietà di Joe e Jane Sample.
Il trattamento fiscale differisce per gli scambi parziali in quanto una parte della base di costo è assegnata al nuovo prodotto anziché a tutto questo.
