Che cos'è il modulo SEC U-1
Una richiesta o una dichiarazione fatta da una società, alla Securities and Exchange Commission, di un'emissione o vendita di titoli, un'acquisizione o una vendita di attività. Il modulo U-1 era precedentemente noto come Applicazione uniforme per la registrazione di titoli, che ora è obsoleto.
RIPARTIZIONE SEC Modulo U-1
Il modulo U-1 faceva parte del pacchetto che deve essere presentato alla SEC come parte della Small Corporate Offering Registration (SCOR), adottata nell'aprile 1989. Il modulo SCOR è stato progettato per essere utilizzato da società che cercano di raccogliere capitali attraverso un'offerta pubblica di titoli che erano esenti dalla registrazione presso la SEC, in base a determinati regolamenti.
Oltre al modulo U-1, altri documenti che dovevano essere archiviati in una domanda di registrazione includevano: due copie del prospetto, tutte le esposizioni depositate presso la SEC e le commissioni di deposito applicabili. L'emittente ha dovuto presentare un Modulo U-1 separato in ciascuno stato in cui desiderava vendere titoli, indicando il numero di titoli registrati in quello stato.
Leggi del cielo blu
Il modulo U-1 è un componente delle Blue Sky Laws a tutela degli investitori. Le Blue Sky Laws sono norme statali stabilite come garanzie per gli investitori contro le frodi in titoli. Le leggi, che possono variare a seconda dello stato, in genere impongono ai venditori di nuove emissioni di registrare le loro offerte e fornire dettagli finanziari. Ciò consente agli investitori di basare i propri giudizi su informazioni verificabili.
Si dice che il termine abbia avuto origine nei primi anni del 1900 quando una giustizia della Corte Suprema dichiarò il suo desiderio di proteggere gli investitori da iniziative speculative che avevano "tanto valore quanto una macchia di cielo blu". Negli anni che precedettero il crollo del mercato azionario del 1929, vi furono casi di aziende che facevano promesse elevate e prive di fondamento di maggiori profitti a venire.
Il modulo U-1 richiede le seguenti informazioni: nome e indirizzo dell'emittente e della sede principale nello stato; offerta totale di azioni e prezzo; la commissione massima da addebitare; elenco degli stati in cui si propone di offrire al pubblico i titoli in vendita; elencare gli eventuali stati che hanno rifiutato di autorizzare la vendita dei titoli al pubblico; fornire una copia della Dichiarazione di registrazione e due copie del Prospetto; fornire il Contratto di Sottoscrizione, fornire una copia di tutto il materiale pubblicitario da utilizzare in relazione all'offerta; fornire una copia firmata del parere del consulente archiviato con la Dichiarazione di registrazione ai sensi del Securities Act del 1933.
