Concentrarsi su titoli con una crescita degli utili prevista è una strategia di investimento per il 2020 suggerita dal gruppo di strategia di investimento di portafoglio presso Goldman Sachs, guidato da David Kostin, il loro principale stratega azionario statunitense. Attingendo ai dati di FactSet Research Systems, Goldman elenca le 100 azioni dell'indice S&P 500 che si prevede forniranno i maggiori aumenti percentuali su base annua degli utili per azione (EPS) durante il 2020, sulla base di stime dell'analista di consenso.
Per questa analisi, Goldman ha incluso titoli in tutti gli 11 settori dell'S & P 500. I primi 10 in termini di tassi di crescita previsti per il 2020 in EPS sono: Charter Communications Inc. (CHTR), 88%, Netflix Inc. (NFLX), 63%, ExxonMobil Corp. (XOM), 39%, Facebook Inc. (FB), 36%, Bristol-Myers Squibb Co. (BMY), 34%, Adobe Inc. (ADBE), 27%, Amazon.com Inc. (AMZN), 26%, Nvidia Corp. (NVDA), 26%, Fiserv Inc. (FISV), 26% e Qualcomm Inc. (QCOM), 24%.
Key Takeaways
- Goldman Sachs ha identificato i titoli con una crescita prevista per l'EPS. Poiché i prezzi delle azioni seguono gli utili, questi titoli potrebbero sovraperformare, ma i prezzi attuali potrebbero già prevedere una crescita così elevata.
Significato per gli investitori
Il tasso di crescita dell'EPS medio previsto per il 2020 del 9% per l'intero S&P 500 sarebbe un notevole miglioramento rispetto al tasso di crescita effettivo dello 0% per il 2019, sulla base delle stime attuali. Guardando ai settori, quelli che dovrebbero fare meglio dell'indice sono: energia, 19%, materiali, 16%, prodotti industriali, 14%, beni di consumo discrezionali, 13%, proprietà immobiliari, 12% e tecnologia dell'informazione, 10%.
Nel 2019, Goldman rileva che la tecnologia dell'informazione ha battuto l'S & P 500. Inoltre, su 27 settori, stili e strategie monitorati da Goldman, la tecnologia dell'informazione, i servizi di comunicazione e finanziari sono stati tra i sei che hanno sovraperformato l'S & P 500.
I 10 titoli che dovrebbero guidare in termini di crescita dell'EPS del 2020 rappresentano una serie di settori. Bristol-Myers Squibb è un produttore di droghe. Abobe è un fornitore di software. Facebook è una delle principali società di social media, le cui proprietà includono anche Instagram, Messenger e WhatsApp e vende occhiali Oculus 3D utilizzati dai giocatori di videogiochi. Netflix offre streaming video. Charter Communications offre servizi TV, Internet e voce con il marchio Spectrum. ExxonMobil è una società di esplorazione, raffinazione e distribuzione petrolifera. Nvidia e Qualcomm sono produttori di semiconduttori. Amazon.com è un rivenditore online leader e fornitore di servizi di cloud computing. Fiserv è una società di tecnologia dei servizi finanziari, comprese le applicazioni nell'elaborazione dei pagamenti.
Guardando avanti
Il mercato è lungimirante e nel 2020 potrebbero essere già previsti prezzi importanti per l'EPS. In tal caso, eventuali delusioni degli utili potrebbero far crollare le loro azioni.
