Che cos'è il modulo SEC 5: rendiconto annuale delle variazioni della proprietà benefica dei titoli?
Modulo SEC 5: Il rendiconto annuale delle modifiche alla proprietà benefica dei titoli è un documento che gli addetti ai lavori devono presentare alla Securities and Exchange Commission (SEC) se hanno effettuato transazioni durante l'anno che non hanno precedentemente segnalato tramite un modulo 4. (Informazioni privilegiate Modulo 4 quando si verifica un cambiamento sostanziale nelle loro aziende.) Il modulo 5 aiuta a prevenire l'insider trading illegale attraverso la divulgazione. L'insider trading è l'acquisto o la vendita di un titolo da parte di qualcuno che ha accesso a informazioni materiali non pubbliche sul titolo. Se l'insider fa il commercio quando le informazioni materiali non sono state annunciate, il commercio è illegale.
Chi può presentare il modulo SEC 5: rendiconto annuale delle variazioni della proprietà benefica dei titoli?
Gli addetti ai lavori della società devono presentare un modulo 5 se hanno effettuato transazioni di sicurezza durante l'anno non precedentemente riportato su un modulo SEC 4. Un addetto ai lavori è definito come un direttore della società o un funzionario senior, nonché qualsiasi persona fisica o giuridica che detiene più del 10% delle azioni con diritto di voto di una società.
L'intento del modulo SEC 5
Il modulo 5 aiuta a prevenire l'insider trading illegale attraverso la divulgazione. Ad esempio, a luglio 2018, una giuria federale di Boston ha trovato Schultz Chan e Songjiang Wang, che lavoravano rispettivamente ad Akebia Therapeutics e Merrimack Pharmaceuticals Inc., colpevoli di insider trading. Sia Chan che Wang hanno negato le accuse; tuttavia, i pubblici ministeri hanno affermato che dal 2013 al 2014, Wang ha fornito informazioni di proprietà sugli studi positivi sui farmaci di Merrimack a Chan, prima dell'annuncio pubblico dei risultati della società con sede a Cambridge, Massachusetts. Con la consapevolezza, Chan e sua moglie hanno effettuato diversi acquisti di azioni Merrimack. In un caso la coppia ha guadagnato $ 136.000.
Sebbene la presentazione del modulo 5 non possa evitare completamente il commercio illegale di insider, è un passo verso la responsabilità di individui e organizzazioni.
Come archiviare il modulo SEC 5
SEC Form 5 richiede quanto segue:
- Il nome e l'indirizzo fisico della persona segnalante Il nome dell'emittente e il ticker azionario Una dichiarazione per l'anno fiscale dell'emittente terminato (mese / giorno / anno) Se il modulo 5 è un emendamento, la data di deposito del modulo originale (mese / giorno / anno) La relazione della / e persona / e segnalante / i con l'emittente (ad es. Direttore, proprietario del 10%, funzionario o altro) Se si tratta di segnalazioni individuali o congiunte / di gruppo Un elenco di titoli, date di transazione, date di esecuzione presunte, codici di transazione, importo dei titoli posseduti alla fine dell'esercizio fiscale dell'emittente, una nota di proprietà diretta o indiretta e la natura della proprietà effettiva indiretta
Il modulo 5 è anche correlato al modulo SEC 3, che tiene traccia di tutti gli addetti ai lavori dell'azienda. Ogni addetto ai lavori deve presentare il modulo 3 entro e non oltre 10 giorni dopo che è diventata affiliata a una società.
Scarica il modulo SEC 5: rendiconto annuale delle modifiche alla proprietà benefica dei titoli
Ecco un collegamento a un modulo SEC 5 scaricabile: rendiconto annuale delle modifiche alla proprietà benefica dei titoli.
Key Takeaways
- Gli addetti ai lavori delle società devono presentare il modulo 5 se hanno effettuato transazioni durante l'anno che in precedenza non avevano segnalato tramite un modulo 4. Il modulo 5 aiuta a prevenire l'insider trading illegale attraverso la divulgazione. Se un addetto ai lavori scambia informazioni che non sono state annunciate, il commercio è illegale.
