Che cos'è un obbligo di prestito e prestito collateralizzato - CBLO?
Un obbligo di prestito e prestito collateralizzato (CBLO) è uno strumento del mercato monetario che rappresenta un obbligo tra un mutuatario e un creditore in merito ai termini e alle condizioni di un prestito. Gli obblighi di prestito e prestito garantiti consentono a coloro che non hanno accesso al mercato monetario di chiamata interbancaria in India di partecipare ai mercati monetari a breve termine.
Key Takeaways
- CBLO è uno strumento del mercato monetario che rappresenta un obbligo tra un mutuatario e un prestatore. Questi strumenti sono gestiti dalla Clearing Corporation of India Ltd. (CCIL) e dalla Reserve Bank of India (RBI), con membri del CCIL che sono istituzioni con poco o nessun accesso al mercato monetario delle chiamate interbancarie in India. Funziona come un'obbligazione in cui il prestatore acquista il CBLO e un mutuatario vende lo strumento del mercato monetario con interesse.
Come funziona un CBLO
Gli obblighi di prestito e prestito garantiti (CBLO) sono gestiti dalla Clearing Corporation of India Ltd. (CCIL) e dalla Reserve Bank of India (RBI). I CBLO consentono agli istituti finanziari di garantire prestiti a breve termine, contribuendo a coprire le loro transazioni. Per accedere a questi fondi, l'ente deve fornire titoli idonei come garanzia, ad esempio buoni del tesoro che hanno almeno sei mesi dalla scadenza.
Il CBLO funziona come un legame: il prestatore acquista il CBLO e un mutuatario vende lo strumento del mercato monetario con interesse. Il CBLO facilita l'assunzione di prestiti e prestiti per varie scadenze, da un giorno all'altro a un massimo di un anno, in un ambiente completamente garantito. I dettagli del CBLO includono l'obbligo per il mutuatario di rimborsare il debito in una data futura specificata e un'autorità al prestatore di ricevere il denaro in quella data futura. Il prestatore ha anche la possibilità di trasferire la sua autorità ad un'altra persona per il valore ricevuto.
Poiché il rimborso dei prestiti è garantito dal CCIL, tutti i prestiti sono interamente garantiti. La garanzia fornisce una protezione contro il rischio di insolvenza da parte del mutuatario o dell'incapacità del prestatore di mettere i fondi a disposizione del mutuatario. Il valore richiesto della garanzia deve essere depositato e tenuto in custodia dal CCIL. Dopo che il deposito è stato ricevuto, il CCIL facilita le negoziazioni abbinando gli ordini di prestito e prestito inviati dai suoi membri.
I CBLO sono utilizzati da istituzioni finanziarie che non hanno accesso al mercato monetario delle chiamate interbancarie dell'India.
considerazioni speciali
I tipi di istituti finanziari ammissibili per l'adesione al CBLO includono compagnie assicurative, fondi comuni di investimento, banche nazionalizzate, banche private, fondi pensione e concessionari privati. Per prendere in prestito, i membri devono aprire un conto Costituent SGL (CSGL) presso il CCIL che verrà utilizzato per depositare le garanzie.
Requisiti per un CBLO
I membri disposti a prestare devono presentare le loro offerte nel mercato delle aste CBLO che è aperto dalle 11:15 alle 12:15 ora solare dell'India. L'offerta deve includere l'importo e la tariffa e può essere modificata o annullata in qualsiasi momento durante la sessione aperta. I mutuatari, tuttavia, non possono modificare le offerte CBLO presentate. Dopo la chiusura della sessione dell'asta alle 12:15 pm, le offerte CBLO e le offerte nel sistema vengono abbinate e vengono notificati i mutuatari e i prestatori di successo.
La dimensione minima del lotto per il mercato delle aste CBLO è di Rs.50 lakh e la dimensione di lotti multipli è Rs.5 lakh. I membri non riusciti nella fase dell'asta possono presentare le loro offerte o offerte nel normale mercato CBLO, che è aperto nei giorni feriali dalle 9:00 alle 15:00 e il sabato dalle 9:00 alle 13:30. Il lotto minimo e multiplo per il mercato normale CBLO sono Rkh 5, 5. Le offerte abbinate sull'asta e sui mercati normali vengono elaborate e regolate su base T + 0. La CCIL assume il ruolo di controparte centrale e garantisce il regolamento delle transazioni.
