La Federal Reserve sta aumentando il tasso sui fondi federali, che dovrebbe favorire le banche regionali, ma non è stato così. La saggezza convenzionale non funziona quando il sistema bancario ha subito una stretta creditizia, un tasso di fondi pari allo zero per cento, tre ondate di allentamento quantitativo e ora una lunga e noiosa cosiddetta normalizzazione della politica monetaria da parte della Federal Reserve.
Quando la Federal Reserve ha ridotto il tasso sui fondi federali dallo 0, 00% allo 0, 25% a dicembre 2008, le banche hanno avuto difficoltà a gestire gli interessi netti. Il primo aumento del tasso sui fondi dallo 0, 25% allo 0, 50% si è verificato a dicembre 2015 e molte banche avevano già una discrepanza tra fondi a breve termine e attività fruttiferi a più lungo termine. Questa politica è andata avanti perché la Fed è stata lenta ad aumentare i tassi.
Il secondo aumento del tasso dallo 0, 50% allo 0, 75% si è verificato a dicembre 2016, quindi il ritmo è aumentato di tre aumenti nel 2017, portando il tasso dall'1, 25% all'1, 50% a dicembre 2017. Finora nel 2018, ci sono stati tre aumenti portando il tasso sui fondi dal 2, 00% al 2, 25% il 26 settembre.
Uno dei rilasci di dati chiave che ho seguito dal 2006 è il Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) Quarterly Banking Profiles (QBP), e i rilasci più recenti continuano a mostrare preoccupazioni sul margine di interesse. Nel QBP per il secondo trimestre del 2018, la FDIC ha avvertito che l'attuale contesto dei tassi di interesse ha mostrato una maggiore esposizione ai tassi di interesse, alla liquidità e ai rischi di credito nella gestione del reddito da interessi. Questa è una delle ragioni della debolezza delle banche regionali.
Ecco la scorecard per le cinque banche super regionali che ho coperto:
Ecco i grafici settimanali e i principali livelli di trading:
BB&T Corporation (BBT)
Il grafico settimanale per BB&T è neutrale, con lo stock al di sotto della media mobile modificata di cinque settimane di $ 49, 59 e al di sopra della media mobile semplice di 200 settimane, o "inversione alla media" a $ 42, 96. La lettura stocastica lenta 12 x 3 x 3 si è conclusa la scorsa settimana alle 25, 39, in leggero aumento rispetto alle 25, 26 del 12 ottobre.
Dato questo grafico e analisi, la mia strategia di trading è quella di acquistare azioni BB&T in condizioni di debolezza al mio livello di valore mensile a $ 47, 44 e alla media mobile di 200 settimane di $ 42, 96. I miei pivot semestrali e annuali sono rispettivamente di $ 48, 47 e $ 50, 38. Il trader dovrebbe considerare di ridurre le partecipazioni in forza al mio livello di rischio trimestrale di $ 58.69.
M&T Bank Corporation (MTB)
Il grafico settimanale per M&T Bank è negativo, con il titolo al di sotto della media mobile modificata di cinque settimane di $ 167, 80 e ben al di sopra della media mobile semplice di 200 settimane, o "inversione alla media", a $ 143, 48. La lettura stocastica lenta 12 x 3 x 3 si è conclusa la scorsa settimana alle 30, 52, in calo rispetto al 34, 05 del 12 ottobre.
Dato questo grafico e analisi, la mia strategia di trading è quella di acquistare azioni M&T Bank in condizioni di debolezza al mio livello di valore mensile di $ 159, 95 e alla media mobile semplice di 200 settimane a $ 143, 48. Il mio pivot semestrale è di $ 169, 20. Gli operatori dovrebbero ridurre le posizioni in forza ai miei livelli di rischio annuale e trimestrale di $ 182, 77 e $ 214, 73, rispettivamente.
PNC Financial Financial Service Group, Inc. (PNC)
Il grafico settimanale per PNC è negativo, con lo stock al di sotto della media mobile modificata di cinque settimane di $ 135, 12 e ben al di sopra della media mobile semplice di 200 settimane, o "inversione alla media", a $ 112, 49. La lettura stocastica lenta 12 x 3 x 3 si è conclusa la scorsa settimana al 31.12, in calo rispetto al 38.16 del 12 ottobre.
Dato questo grafico e analisi, la mia strategia di trading è quella di acquistare azioni PNC in condizioni di debolezza alla media mobile semplice di 200 settimane di $ 112, 49. Il mio pivot mensile è di $ 129, 48. I trader dovrebbero considerare di ridurre le partecipazioni in forza ai miei pivot annuali e semestrali rispettivamente a $ 135, 29 e $ 137, 59.
SunTrust Banks, Inc. (STI)
Il grafico settimanale per SunTrust è negativo, con lo stock al di sotto della media mobile modificata di cinque settimane di $ 67, 18 e ben al di sopra della media mobile semplice di 200 settimane, o "inversione alla media" a $ 51, 84. La lettura stocastica lenta 12 x 3 x 3 si è conclusa la scorsa settimana alle 26, 38, in calo rispetto al 33, 84 del 12 ottobre.
Dato questo grafico e analisi, i trader dovrebbero considerare l'acquisto di azioni SunTrust in condizioni di debolezza alla media mobile semplice di 200 settimane a $ 51, 84. Il mio pivot annuale è di $ 64, 41. La mia strategia di trading è di ridurre le partecipazioni in forza ai miei pivot semestrali e mensili rispettivamente di $ 65, 95 e $ 66, 50.
US Bancorp (USB)
Il grafico settimanale per US Bancorp è negativo, con lo stock al di sotto della media mobile modificata di cinque settimane di $ 52, 87 e ben al di sopra della media mobile semplice di 200 settimane, o "inversione alla media", a $ 47, 69. La lettura stocastica lenta 12 x 3 x 3 si è conclusa la scorsa settimana al 57, 11, in calo rispetto al 65, 97 del 12 ottobre.
Alla luce di questo grafico e analisi, la mia strategia di trading è di acquistare azioni Bancorp statunitensi in condizioni di debolezza al mio livello di valore mensile di $ 46, 87 e di ridurre le posizioni in forza ai miei livelli rischiosi annuali e trimestrali di $ 60, 27 e $ 61, 13, rispettivamente. Il mio pivot semestrale è di $ 51, 85.
