Che cosa significa resistente alla recessione?
Un'entità che non è significativamente influenzata dalle recessioni è considerata resistente alla recessione. La resistenza alla recessione può essere applicata a prodotti, aziende, posti di lavoro o persino interi settori. Ad esempio, articoli come benzina o alimenti di base possono essere considerati resistenti alla recessione perché le persone continueranno a consumarli indipendentemente da una recessione.
Key Takeaways
- Resistente alla recessione si riferisce a un'entità come azioni, società o lavori che non sono fortemente influenzati da una recessione. Esempi di settori considerati resistenti alla recessione includono beni di prima necessità, produttori di bevande alcoliche, rivenditori al dettaglio e servizi funebri. Gli strumenti a reddito fisso possono anche resistere alla recessione, come nel caso dei titoli del Tesoro a 10 anni, che sono aumentati di valore durante la Grande recessione.
Come funziona la resistenza alla recessione
Un centro economico, noto come recessione, è un fattore essenziale da considerare negli investimenti. Molti investitori includeranno attività nei loro portafogli che dovrebbero funzionare bene in periodi di congiuntura difficile. Le industrie ritenute resistenti alla recessione includono beni di prima necessità, produttori di bevande alcoliche, rivenditori al dettaglio e servizi funebri.
Oltre ad appartenere alle industrie resistenti alla recessione, è probabile che le società resilienti dispongano di bilanci solidi. Ciò è particolarmente vero se la società ha debiti deboli e flussi di cassa salutari, in quanto ciò consentirà loro di mantenere le operazioni e anche di trarre vantaggio dal mercato depresso per effettuare nuovi investimenti in modo più economico. Al contrario, le società con molti debiti potrebbero rimanere indietro poiché una quota crescente dei loro ricavi è assorbita dai pagamenti del debito.
Le azioni che pagano dividendi sono un altro buon posto per investire quando i tempi sono difficili. Le società che pagano dividendi tendono ad essere in settori maturi e i dividendi possono attutire i tuoi rendimenti in un momento in cui i prezzi delle azioni potrebbero diminuire. Cerca le società che hanno mantenuto e ampliato i propri dividendi, anche attraverso le recessioni passate, e che dispongono di ampie risorse per continuare a effettuare pagamenti.
A parte le azioni, gli strumenti a reddito fisso come le obbligazioni governative e societarie tendono a fare relativamente bene in una recessione, poiché gli investitori tendono a cercare investimenti più prudenti e prevedibili. Inoltre, i tassi di interesse tendono a scendere durante una recessione, aumentando il valore delle obbligazioni esistenti.
Esempio reale di resistenza alla recessione
Tra gennaio 2008 e gennaio 2009, l'indice S&P 500 è diminuito di quasi il 40%, una delle peggiori diminuzioni annuali di sempre. Gli anni seguenti sono diventati noti come la Grande Recessione.
Ma i titoli resistenti alla recessione hanno fatto molto meglio del mercato azionario nel suo insieme. Nello stesso arco di tempo, le azioni di Walmart (WMT) sono diminuite solo del 13%, mentre le azioni di McDonald's (MCD) sono in pareggio. I detentori di titoli a reddito fisso hanno fatto persino meglio di questi titoli, con titoli del Tesoro a 10 anni che si sono apprezzati di circa il 10%.
