Raytheon Company (RTN) e United Technologies Corp. (UTX) hanno annunciato che si fonderanno in un accordo tutto esaurito per formare un conglomerato aerospaziale e della difesa del valore di circa $ 121 miliardi con vendite previste per il 2019 di circa $ 74 miliardi.
Gli investitori hanno rallegrato la notizia spingendo le azioni di Raytheon e United Technologies in rialzo dell'8, 7% e del 4, 4%, rispettivamente, nelle negoziazioni pre-mercato di lunedì mattina.
La "fusione di uguali" dovrebbe concludersi nella prima metà del 2020, dopo che le attività di ascensore di Otis e Carrier di condizionamento d'aria saranno state espulse da United Technologies. La nuova società, Raytheon Technologies Corporation, sarà posseduta per il 57% da azionisti United Technologies e per il 43% da azionisti Raytheon. Greg Hayes, Presidente e CEO di United Technologies, sarà nominato CEO, e Tom Kennedy, Presidente e CEO di Raytheon, sarà nominato Presidente esecutivo. Il nuovo consiglio di amministrazione sarà composto da otto direttori di United Technologies e sette da Raytheon con il direttore principale di quest'ultimo.
"È in gran parte un gioco di diversificazione per costruire un appaltatore aerospaziale e di difesa di behemoth assoluto", ha dichiarato Douglas Rothacker, analista di Bloomberg Intelligence, al Los Angeles Times. Le due società hanno clienti comuni ma non si sovrappongono molto quando si tratta delle loro attività. La fusione ridurrà il rischio di concentrazione e creerà "un portafoglio ampio e complementare di capacità indipendenti dalla piattaforma".
"La combinazione di United Technologies e Raytheon definirà il futuro del settore aerospaziale e della difesa", ha dichiarato Hayes in un comunicato stampa. "Le nostre due società hanno marchi iconici che condividono una lunga storia di innovazione, attenzione al cliente e comprovata esecuzione. Unendo le forze, avremo una tecnologia insuperabile e ampliate le capacità di ricerca e sviluppo che ci consentiranno di investire attraverso i cicli aziendali e affrontare le priorità più elevate dei nostri clienti La fusione dei nostri portafogli fornirà anche sinergie di costi e ricavi che creeranno valore a lungo termine per i nostri clienti e azionisti."
Le due società hanno dichiarato che Raytheon Technologies restituirà agli azionisti $ 18- $ 20 miliardi di capitale nei primi tre anni successivi al completamento della fusione. Si prevede che le sinergie annue lorde dei costi di gestione attraverseranno 1 miliardo di dollari entro quattro anni dalla fine del secondo anno e si prevede che circa 500 milioni di dollari di risparmi annui verranno restituiti ai clienti. Il debito netto della società al momento della chiusura dovrebbe essere di circa $ 26 miliardi, con oltre il 90% del contributo di United Technologies.
