Cosa significa Rate On Line?
Rate on line (ROL) è il rapporto tra premio pagato e perdita recuperabile in un contratto di riassicurazione. La tariffa on line rappresenta l'importo che un assicuratore deve pagare per ottenere la copertura riassicurativa, con un ROL più elevato che indica che l'assicuratore deve pagare di più per la copertura. La tariffa on line è l'inverso del periodo di rimborso di un contratto di riassicurazione.
Spiegazione tariffa on line
Le compagnie di assicurazione utilizzano la riassicurazione per liberare ulteriore capacità di sottoscrivere nuove polizze trasferendo parte delle loro passività ai riassicuratori. In cambio dell'assunzione di alcune delle passività di un assicuratore, i riassicuratori ricevono una parte del premio che l'assicuratore riscuote sulle polizze che sottoscrive.
I contratti di riassicurazione dei prezzi richiedono al riassicuratore di esaminare una serie di fattori, tra cui le esposizioni dell'assicuratore e le perdite recenti subite dal settore. I riassicuratori esaminano i parametri di riferimento del mercato, compresa la frequenza e la gravità delle richieste di risarcimento. Se il numero di riassicuratori è limitato e l'esperienza di perdite storiche è grave, gli assicuratori dovrebbero aspettarsi di pagare di più per la copertura. Ciò può spingere l'assicuratore ad adeguare le proprie attività di sottoscrizione addebitando un premio più elevato o modificare il modo in cui investe i propri premi al fine di mantenere un eccesso di capacità.
Ad esempio, una compagnia di assicurazioni immobiliari vuole trasferire parte dei suoi rischi in una compagnia di riassicurazione, in particolare per coprire la possibilità che un'alluvione catastrofica aumenti drasticamente la sua esposizione alle perdite. Sia il riassicuratore che l'assicuratore esaminano la gravità e la frequenza dei sinistri precedenti e decidono un contratto in cui il riassicuratore assumerà fino a $ 20 milioni di passività. In cambio, l'assicuratore si impegna a fornire al riassicuratore $ 4 milioni in premi. Il tasso in linea per questo contratto è calcolato dividendo il premio per la copertura, con il risultato che è un tasso del 20 percento in linea. Il periodo di rimborso sarebbe di cinque anni.
Rate On Line nella proiezione della redditività della riassicurazione
Il tasso on line è un fattore importante per le compagnie di riassicurazione che cercano di determinare se un contratto di riassicurazione proposto sarebbe una mossa redditizia. Questa analisi può diventare piuttosto complicata se si tiene conto delle disposizioni sul ripristino, delle spese e delle disposizioni sul riporto dagli anni precedenti. I calcoli diventano ancora più difficili quando cambiano le percentuali di commissioni per premi e utili aggiuntive ogni anno o se la copertura viene annullata. L'uso di una distribuzione di frequenza può aiutare gli assicuratori e i riassicuratori a visualizzare questi dati perché la media della distribuzione è correlata al "periodo di rimborso" per le coperture di rischio tradizionali. Il periodo di ammortamento può quindi essere confrontato con i risultati dei modelli di catastrofe o altre analisi dei prezzi.
