Cos'è l'indice Random Walk?
L'indice di camminata casuale (RWI) è un indicatore tecnico che confronta i movimenti di prezzo di un titolo con movimenti casuali nel tentativo di determinare se è in una tendenza statisticamente significativa. Può essere utilizzato per generare segnali commerciali in base alla forza dell'andamento dei prezzi sottostante.
Key Takeaways
- L'indice di camminata casuale ha due linee, un RWI High e un RWI Low, che misurano la forza di trend rialzista e ribassista. Quando il RWI High è al di sopra del RWI Low, significa che c'è più forza al rialzo che forza al ribasso, e viceversa. RWI High o RWI Low è superiore a uno, indica che è presente una tendenza forte, non casuale. Le letture sotto un movimento medio potrebbero essere casuali perché non c'è abbastanza forza per indicare diversamente.
Comprensione dell'indice di camminata casuale
L'indice di camminata casuale è stato creato da Michael Poulos al fine di determinare se l'attuale azione di prezzo di un titolo mostra "camminata casuale" o è il risultato di una tendenza statisticamente significativa, superiore o inferiore.
La camminata casuale si riferisce a movimenti di mercato o di sicurezza che rientrano nel regno dei livelli statistici di "rumore" e non sono coerenti con una tendenza confermata o definibile. L'indicatore tecnico è stato originariamente pubblicato nella rivista Technical Analysis of Stocks and Commodities in un articolo degli anni '90 intitolato "Of Trends And Random Walks".
L'andamento del mercato e gli studi sulla camminata casuale risalgono a decenni fa, evidenziato dalla pubblicazione di RA Stevenson di "Commodity Futures: Trends or Random Walks?" nel numero di marzo 1970 di The Journal Of Finanza.
Calcolo dell'indice di camminata casuale
William Feller, un matematico specializzato in teoria della probabilità, dimostrò che i limiti della casualità, noti anche come distanze di spostamento, potevano essere calcolati prendendo il piede quadrato del numero di eventi binari, che si riferiscono a risultati bilaterali con uguale probabilità (come un lancio di monete). Logicamente parlando, qualsiasi movimento al di fuori di questi limiti suggerisce che il movimento non è intrinsecamente casuale in natura. L'RWI applica questi principi matematici quando si misura una tendenza al rialzo e una tendenza al ribasso per determinare se è casuale o statisticamente significativo.
Poiché l'indicatore misura sia la tendenza al rialzo che quella al ribasso, l'indicatore ha due linee e richiede calcoli separati per entrambi.
Il calcolo per periodi elevati, o RWI High, è:
RWI High = ATR × n High − Lown dove: n = numero di giorni nel periodo ATR = intervallo reale medio
In altre parole, se stai calcolando il massimo RWI degli ultimi cinque giorni, prendi il massimo da oggi meno il minimo del periodo precedente e calcola il massimo RWI. Quindi calcola utilizzando il massimo di oggi il minimo di due giorni fa. Fallo per ogni giorno che risale a cinque sessioni di trading.
Il valore RWI alto è il valore più alto degli ultimi cinque giorni o per quanti periodi (n) sono stati scelti.
RWI Low è calcolato come segue:
RWI Low = ATR × n Highn −Low
Il metodo è simile all'approccio sopra, tranne per il fatto che ora useremo il minimo o il massimo di oggi del periodo precedente per creare il primo calcolo. Quindi usa il massimo di due giorni fa. Fallo per ciascuno dei n periodi. Il valore RWI basso è il numero più basso di n calcoli completati.
Ogni giorno (o periodo) i calcoli vengono nuovamente completati.
Negoziare l'indice di camminata casuale
L'indice di camminata casuale viene in genere utilizzato da due a sette periodi per il trading e lo scalping a breve termine e da 8 a 64 periodi per il trading e gli investimenti a lungo termine. Gli operatori del mercato potrebbero voler sperimentare queste impostazioni per determinare quale funziona meglio per le loro strategie generali.
Le letture sopra 1.0 indicano che un titolo tende ad aumentare o diminuire, mentre le letture sotto 1.0 indicano che un titolo può spostarsi in modo casuale. Se RWI Low è superiore a uno, indica una forte tendenza al ribasso; se RWI High è superiore a uno, indica un forte trend rialzista.
Spesso, i trader e i marketer entrano in posizioni lunghe quando un RWI High a lungo termine è maggiore di 1, 0 e anche il RWI Low a breve termine è superiore a 1, 0. Ciò significa che il trader tiene traccia di due calcoli RWI, uno a più lungo termine, ad esempio 64 periodi, e uno a breve termine, ad esempio sette periodi.
Un trader acquista quando il RWI High a lungo termine è superiore a 1, 0, il che indica un forte trend rialzista a lungo termine, ma anche il RWI Low a breve termine è superiore a 1, 0, dimostrando che a breve termine il prezzo è sceso, fornendo una voce favorevole nella tendenza rialzista a lungo termine.
Le posizioni corte possono essere inserite quando il RWI Low a lungo termine è maggiore di 1, 0 e anche i picchi RWI High a breve termine al di sopra di uno.
Alcuni trader potrebbero cercare di utilizzare crossover delle due linee per indicare potenziali operazioni. Funzionerà bene quando si sviluppano tendenze forti, ma si tradurrà in una perdita di negoziazioni se il prezzo non tende bene poiché i crossover potrebbero verificarsi senza un forte trend risultante. Detto questo, alcuni operatori potrebbero voler utilizzare questo approccio, potenzialmente in combinazione con altre forme di analisi tecnica.
Esempio di come utilizzare l'indice di camminata casuale
Il grafico giornaliero di Apple Inc. (AAPL) ha applicato un indicatore RWI a 30 periodi.
Quando il prezzo scende, la linea rossa, o RWI Low, è in cima.
Quando il prezzo aumenta, la linea verde, o RWI High, è in cima.
Quando una di queste linee è sopra una, la linea orizzontale nera, indica una forte tendenza.
TradingView
A sinistra, c'è un forte trend rialzista. Il RWI High si sposta sopra 1.0 e il RWI Low è sotto 1.0.
Quindi inizia una forte tendenza al ribasso. Il RWI Low si sposta sopra 1.0 e il RWI High è ben al di sotto di 1.0.
Questo è seguito da un altro trend rialzista con condizioni simili al precedente trend rialzista.
Quindi lo stock entra in un periodo di tendenza debole. Né il RWI Low o High mantiene la sua posizione sopra 1, 0 a lungo. Per un breve periodo, le due linee si aggrovigliano persino attorno allo zero, segnalando una tendenza molto debole, o trading instabile, in entrambe le direzioni.
La differenza tra l'indice di camminata casuale e l'indice direzionale medio (ADX)
Questi due indicatori sembrano abbastanza simili e, in effetti, sono abbastanza simili. L'indice direzionale medio (ADX) è composto da linee di movimento direzionale (DI + e DI-) che si muovono in modo molto simile a RWI Low e High. L'ADX è una terza riga sull'indicatore ADX e mostra la forza del trend. Le letture sopra 25 indicano una forte tendenza.
Limitazioni dell'indice Random Walk
L'RWI è un indicatore in ritardo. Usa i dati passati nel suo calcolo e non c'è nulla di intrinsecamente predittivo al riguardo. Mentre l'indicatore può spostarsi al di sopra di uno per segnalare una forte tendenza, può facilmente scivolare indietro al di sotto di uno molto rapidamente. Può anche passare da una tendenza debole a una tendenza forte con un piccolo preavviso dall'indicatore.
Aspettare che l'indicatore si sposti sopra uno prima di fare uno scambio in quella direzione a volte può portare a un ingresso scadente. Il prezzo si è già spostato in quella direzione da un po 'di tempo e potrebbe essere pronto per invertire o inserire un pullback.
L'indice di camminata casuale è meglio utilizzato insieme all'analisi dell'azione dei prezzi o ad altre forme di analisi tecnica.
