Le azioni di Procter & Gamble Co. (PG) sono state messe al tappeto nel 2018 con azioni in rialzo di oltre il 20%, trascurando gravemente il guadagno di S&P 500 dell'1, 6%. Ma ora alcuni trader di opzioni vedono le azioni della società di base di consumo rimbalzare di circa il 10% all'inizio del 2019.
Lo stock è crollato a livelli mai visti dal 2015, dopo aver riportato due trimestri consecutivi di risultati deludenti, trainati da una crescita organica più lenta e da una deludente guida ai ricavi per il bilancio fiscale 2018. Ma tra l'ottimismo dei trader, gli analisti non sentono lo stesso, riducendo drasticamente i loro obiettivi di prezzo sul titolo e riducendo i loro rating.
Tori di opzione
Il prezzo d'esercizio di $ 77, 5 per le opzioni in scadenza il 18 gennaio ha un interesse aperto di quasi 41.000 contratti di call call. Le opzioni vengono negoziate al costo di circa $ 2, 30 per contratto, e ciò significa che il titolo deve salire a circa $ 80 solo perché i contratti raggiungano il pareggio, un aumento di circa il 10% dal prezzo del titolo di $ 73 il 15 maggio. un valore complessivo di circa $ 9, 5 milioni, una scommessa considerevole nello stock di beni di consumo di base, dato il lasso di tempo e dati i risultati deludenti della società.
Analyst Bears
Gli analisti stanno cercando che P&G salga a circa $ 82, un aumento di circa il 12%, ma questa prospettiva è stata notevolmente ridotta dall'inizio di marzo. Da quel momento, gli analisti hanno tagliato il loro obiettivo di prezzo sul titolo di oltre il 12% da circa $ 93. Gli analisti hanno anche ridotto il loro rating sulla società. Dei 26 analisti che coprono il titolo, solo il 31% valuta le azioni come acquisto o sovraperformato, in calo dal 46% alla fine del 2017. Nel frattempo, il 62% delle quote detiene una partecipazione, dal 46% alla fine del 2017.
Setup tecnico positivo
Il grafico tecnico suggerisce che le azioni di P&G potrebbero avvicinarsi al minimo, dopo aver toccato un'area di supporto tecnico e una linea di tendenza rialzista a lungo termine di circa $ 71. Il grafico ha anche un gap da $ 76 a $ 78 che potrebbe essere riempito. L'indice di forza relativa (RSI) ha anche raggiunto livelli di ipervenduto al di sotto dei 30 in due occasioni già nel 2018. Il takeaway positivo è che l'RSI sta ora iniziando a crescere, nonostante le azioni continuino a scendere, una divergenza rialzista.
La volontà dei trader di opzioni di intensificare e piazzare scommesse che aumenteranno le azioni di P&G arriva in un momento potenzialmente appropriato, sulla base dei grafici tecnici. Ma sembra improbabile che gli analisti cambino posizione fino a quando la società non inizierà a fornire risultati migliori.
