Che cos'è uno squilibrio dell'ordine?
Lo squilibrio degli ordini è una situazione derivante da un eccesso di ordini di acquisto o di vendita per un titolo specifico in una borsa di trading, rendendo impossibile la corrispondenza degli ordini di acquirenti e venditori. Per i titoli che sono supervisionati da un market maker o specialista, le azioni possono essere portate da una riserva specifica per aggiungere liquidità, eliminando temporaneamente gli ordini in eccesso dall'inventario in modo che la negoziazione del titolo possa riprendere a un livello ordinato. Casi estremi di squilibrio degli ordini possono causare la sospensione delle negoziazioni fino alla risoluzione dello squilibrio.
Comprensione degli squilibri dell'ordine
Gli squilibri degli ordini possono spesso verificarsi quando importanti notizie colpiscono un titolo, come un rilascio di utili, un cambio di orientamento o un'attività di fusione e acquisizione. Gli squilibri possono spostare i titoli al rialzo o al ribasso, ma la maggior parte degli squilibri viene risolta entro pochi minuti o ore in una sessione giornaliera. Titoli più piccoli e meno liquidi possono avere squilibri che durano più a lungo di una singola sessione di negoziazione perché ci sono meno azioni nelle mani di meno persone.
Key Takeaways
- Gli squilibri degli ordini si verificano quando c'è un eccesso di ordini di acquisto o vendita per un determinato titolo. La maggior parte degli squilibri degli ordini hanno vita breve ma possono esistere per ore e persino per l'intera giornata. L'uso di ordini limite anziché ordini di mercato può aiutare a mitigare alcuni dei problemi con l'acquisto o la vendita durante gli squilibri dell'ordine.
Gli investitori possono proteggersi dalle variazioni volatili dei prezzi che possono derivare dagli squilibri degli ordini utilizzando gli ordini limite durante l'immissione delle negoziazioni, anziché gli ordini di mercato. Un ordine di mercato è semplicemente quello di acquistare o vendere al miglior prezzo disponibile al momento, mentre un ordine limite è quello in cui l'investitore desidera acquistare o vendere a un prezzo specifico.
considerazioni speciali
Altri incidenti che possono portare a squilibri di ordini includono fughe di informazioni o voci che potrebbero influire sulle azioni di una società pubblica. Ad esempio, potrebbe esserci una legislazione che sta guadagnando slancio e che potrebbe influenzare le operazioni e il modello di business dell'azienda. Le aziende che utilizzano la tecnologia e le piattaforme più recenti che hanno superato le leggi esistenti possono essere particolarmente sensibili a questo mentre i regolatori giocano al passo e, nel processo, introducono regole che possono tagliare i loro margini di profitto.
Man mano che ogni giorno di negoziazione volge al termine, possono sorgere squilibri dell'ordine quando gli investitori corrono per bloccare le azioni in prossimità del prezzo di chiusura. Ciò può entrare in gioco soprattutto se il prezzo delle azioni è scontato in quel particolare giorno di negoziazione.
Gli investitori che vogliono evitare di acquistare o vendere in mezzo a tali squilibri degli ordini potrebbero tentare di sincronizzare i propri ordini in anticipo rispetto all'ondata di acquirenti e venditori che potrebbero entrare.
In caso di notifica di uno squilibrio dell'ordine con troppi ordini dell'acquirente, i possessori di azioni potrebbero cogliere l'opportunità di vendere alcune delle loro azioni e trarre vantaggio dall'aumento della domanda. L'aspettativa è che possano vedere un redditizio ritorno sugli investimenti con i prezzi potenzialmente più alti. Al contrario, gli acquirenti potrebbero tentare di trarre vantaggio da una sovrabbondanza di ordini di vendita quando i prezzi sono stati temporaneamente attualizzati a causa dello squilibrio.
