Le opzioni hanno una lingua tutta loro e quando inizi a scambiare opzioni, le informazioni possono sembrare schiaccianti. Quando si guarda un grafico delle opzioni, in primo luogo sembra righe di numeri casuali, ma i grafici a catena delle opzioni forniscono informazioni preziose sulla sicurezza oggi e su dove potrebbe andare in futuro. Non tutti gli stock pubblici hanno opzioni, ma, per quelli che lo fanno, le informazioni sono presentate in tempo reale e in un ordine coerente. Imparare a capire la lingua delle catene di opzioni ti aiuterà a diventare un trader più informato. Può fare la differenza tra fare o perdere denaro nei mercati delle opzioni.
Ricerca di informazioni sulle opzioni
Le catene di opzioni in tempo reale sono disponibili sulla maggior parte dei siti Web finanziari online con i prezzi delle azioni. Questi includono Yahoo Finance , The Wall Street Journal Online e siti di trading online, come OptionsXpress e TD Ameritrade. Sulla maggior parte dei siti, se trovi il grafico dello stock sottostante, ci sarà un collegamento alle catene di opzioni correlate.
Cosa ti dice la catena di opzioni
Le catene di opzioni sono elencate in due sezioni: call e put. Un'opzione call ti dà il diritto (ma non l'obbligo) di acquistare 100 azioni del titolo a un determinato prezzo fino a una determinata data. Un'opzione put ti dà anche il diritto (e ancora, non l'obbligo) di vendere 100 azioni a un determinato prezzo fino a una certa data. Le opzioni di chiamata sono sempre elencate per prime.
Le opzioni hanno varie date di scadenza. Ad esempio, è possibile acquistare un'opzione call su uno stock in scadenza ad aprile o un altro in scadenza a luglio. Le opzioni con meno di 30 giorni dalla data di scadenza inizieranno a perdere rapidamente valore, poiché c'è meno tempo per eseguirle. L'ordine delle colonne in una catena di opzioni è: strike, symbol, last, change, bid, ask, volume e open interest.
Il il prezzo di esercizio è il prezzo al quale è possibile acquistare (con una chiamata) o vendere (con una put). Le opzioni call con prezzi di esercizio più alti sono quasi sempre meno costose di quelle più basse. È vero il contrario per le opzioni put: prezzi di esercizio bassi significano prezzi delle opzioni più elevati. Con le opzioni, il prezzo di mercato deve attraversare il prezzo di esercizio per essere eseguibile. Ad esempio, se un'azione è attualmente negoziata a $ 30, 00 un'azione e acquisti un'opzione call per $ 45, l'opzione non vale nulla fino a quando il prezzo di mercato non supera $ 45.
Ogni contratto di opzione ha il proprio simbolo, proprio come lo stock sottostante. I contratti di opzione sullo stesso titolo con date di scadenza diverse hanno simboli di opzioni differenti.
L'ultimo prezzo è il trade postato più recente e la colonna change mostra quanto l'ultimo trade è variato rispetto al prezzo di chiusura del giorno precedente. Fai offerte e chiedi per mostrare i prezzi che acquirenti e venditori, rispettivamente, sono disposti a negoziare in questo momento. Pensa alle opzioni (proprio come le azioni) come a grandi aste online. Gli acquirenti sono solo disposti a pagare così tanto, e il venditore è disposto ad accettare solo così tanto. La negoziazione avviene ad entrambe le estremità fino a quando l'offerta e i prezzi non iniziano ad avvicinarsi. Infine, l'acquirente prenderà il prezzo offerto o il venditore accetterà l'offerta dell'acquirente e si verificherà una transazione. Con alcune opzioni che non vengono scambiate molto spesso, potresti trovare l'offerta e chiedere prezzi molto distanti. L'acquisto di un'opzione come questa può essere un grosso rischio, soprattutto se sei un nuovo trader di opzioni.
La colonna del volume mostra quante opzioni sono state scambiate oggi, mentre la colonna degli interessi aperta mostra quante opzioni sono in sospeso.
In o Out of the Money Opzioni
Entrambe le opzioni call e put possono essere in entrata o in uscita, e queste informazioni possono essere cruciali nel prendere la tua decisione su quale opzione investire. Le opzioni in denaro hanno già attraversato l'attuale prezzo di mercato e hanno un valore sottostante immediato. Ad esempio, se acquisti un'opzione call con un prezzo di esercizio corrente di $ 35 e il prezzo di mercato è $ 37, 50, l'opzione ha già un valore intrinseco di $ 2, 50. Potresti acquistarlo e venderlo immediatamente a scopo di lucro. Quel profitto garantito è già integrato nel prezzo dell'opzione e nelle opzioni di denaro sono sempre molto più costose di quelle fuori dal denaro.
Se un'opzione è esaurita, significa che il prezzo di esercizio non ha ancora superato il prezzo di mercato. Stai scommettendo che lo stock aumenterà nel prezzo (per una chiamata) o nel prezzo (per una put) prima della scadenza dell'opzione. Se il prezzo di mercato non si sposta nella direzione desiderata, l'opzione scade senza valore.
La linea di fondo
Saper leggere le catene di opzioni è un'abilità fondamentale da padroneggiare perché può aiutarti a prendere decisioni di investimento migliori e ad emergere più spesso dalla parte dei vincitori.
