Lo stock di Netflix, Inc. (NFLX) si è bloccato a una resistenza armonica di circa 50 punti al di sotto del massimo storico di 2018 meno di una settimana prima che la società riferisca i guadagni del primo trimestre il 16 aprile. I venditori allo scoperto hanno preso atto del nastro indebolito e stanno arrotondando il carri, pronti a ricaricare posizioni aggressive se la società non riesce a battere le aspettative che sono state fortemente ridotte durante il confessionale del quarto trimestre di gennaio.
Gli analisti ora si aspettano che il colosso dell'intrattenimento riferisca utili per azione (EPS) di $ 0, 57 su $ 4, 50 miliardi di entrate trimestrali, con una guida ridotta che rende più facile superare le aspettative. Gli azionisti sperano che l'ultimo aumento dei prezzi delle sottoscrizioni si tradurrà in maggiori entrate anziché in un minor numero di clienti, e il titolo potrebbe scendere rapidamente del 20% se le metriche non riescono a supportare quell'ottimismo.
Inoltre, Netflix dovrà affrontare nuove minacce competitive da parte di Apple Inc. (AAPL) e The Walt Disney Company (DIS) nei prossimi anni, allo stesso tempo l'industria dello streaming si avvicina alla saturazione dei clienti, in modo simile a quanto sta accadendo con gli smartphone. Anche l'Europa sta entrando nel gioco della competizione, evidenziato dalla prossima uscita di Britbox nel Regno Unito. La crescita internazionale ha sostenuto i ricavi di Netflix negli ultimi anni e una flessione in questa categoria potrebbe indurre gli azionisti a lasciare posizioni.
Grafico a lungo termine NFLX (2002-2019)
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La società è diventata pubblica come servizio di noleggio per corrispondenza nel maggio 2002, aprendo a $ 1, 16 con aggiustamenti frazionati ed entrando in una forte tendenza al ribasso che ha registrato un minimo storico a 35 centesimi in ottobre. Il successivo aumento ha raggiunto la stampa di apertura dell'IPO nel primo trimestre del 2003, producendo un breakout e una tendenza al rialzo immediati che si sono fermati a $ 5, 68 nel 2004. Si è invertito a quel livello nel 2008 ma ha resistito bene durante il crollo economico, trovando supporto a $ 2, 56 in anticipo rispetto a un rimbalzo che ha raggiunto nuovi massimi nel quarto trimestre del 2009.
Un declino nel 2012 si è concluso con il nuovo supporto delle singole cifre, segnando una storica opportunità di acquisto in vista di un forte trend rialzista che si è concluso con $ 130 nel 2015. Le azioni di Netflix hanno superato quel livello dopo le elezioni presidenziali e hanno aumentato i guadagni rapidamente raggiungere il massimo storico di giugno 2018 a $ 423, in vista di una correzione che si è conclusa a dicembre al minimo di 11 mesi. Il rimbalzo del primo trimestre si è arrestato al livello di ritracciamento di Fibonacci.786 a marzo, portando ad azioni contrastanti ad aprile.
L'oscillatore mensile di stocastici è entrato in un ciclo di acquisto a gennaio e ha raggiunto la zona di ipercomprato il mese scorso, mentre il prezzo si è invertito con la resistenza armonica. Questo può essere significativo perché il rapporto.786 ha il potere di porre fine ai rally, spesso morti nelle loro tracce. Nel frattempo, l'oscillatore settimanale è entrato in un ciclo di vendita che ha raggiunto il punto centrale del pannello, aumentando il rischio per gli azionisti nel rilascio degli utili.
Grafico a breve termine NFLX (2017-2019)
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L'indicatore di accumulo-distribuzione del volume a saldo (OBV) ha registrato un massimo storico con prezzo a giugno 2016 ed è entrato in una fase di distribuzione che si è conclusa a dicembre. Il potere d'acquisto si è arrestato al livello di ritracciamento.618 a gennaio e non ha superato quel livello negli ultimi tre mesi. Ciò segna una divergenza ribassista, sottoperformando l'azione dei prezzi mentre esponendo sponsorizzazioni inadeguate che potrebbero innescare una recessione attesa da tempo.
Il modello di cuneo in aumento in atto da gennaio mantiene il supporto alla media mobile esponenziale a 50 giorni (EMA), evidenziando il prezzo da guardare a seguito di una reazione di vendita al dettaglio la prossima settimana. Il titolo è stato negoziato al di sopra di questo livello dal 4 gennaio e una violazione avrebbe innescato un segnale di vendita allo scoperto. Al contrario, la resistenza a cuneo (linea nera) si è ora allineata al ritracciamento di.786, prevedendo che una manifestazione superiore a $ 385 attirerebbe la potenza di fuoco necessaria per riportare il prezzo ai massimi dell'anno scorso.
La linea di fondo
I venditori allo scoperto possono ricaricare posizioni aggressive se Netflix non supera le ridotte indicazioni del primo trimestre il 16 aprile.
