DEFINIZIONE di indice ipotecario
Un indice ipotecario è il tasso di interesse di riferimento su cui si basa il tasso d'interesse completamente indicizzato di un'ipoteca a tasso variabile. Il tasso di interesse di un mutuo a tasso variabile, noto come tasso di interesse completamente indicizzato, è costituito da un valore dell'indice più un margine. Il margine tende ad essere costante, ma il valore dell'indice è variabile. Numerosi tassi di interesse di riferimento fungono da indici ipotecari.
RIPARTIZIONE Indice dei mutui
Alcuni indici ipotecari comuni includono: il tasso di prestito primario, il valore del tesoro a scadenza costante (CMT) a un anno, i LIBOR a un mese, a sei mesi e a 12 mesi, nonché l'indice MTA, che è un periodo di 12 mesi media mobile dell'indice CMT di un anno.
L'indice a cui è legata un'ipoteca a tasso variabile è un fattore importante nella scelta di un'ipoteca. Ad esempio, se un mutuatario ritiene che i tassi di interesse aumenteranno in futuro, l'indice MTA sarebbe una scelta più economica rispetto all'indice LIBOR a un mese perché il calcolo della media mobile dell'indice MTA crea un effetto di ritardo.
Modi in cui un indice ipotecario influenza la concorrenza nei prestiti
La scelta dell'indice dei mutui può influire su ciò che un creditore addebita al mutuatario in quanto i mutui vengono valutati agli intervalli designati. L'ipoteca specificherà quando verranno effettuate le rettifiche al tasso di interesse, che potrebbe essere ad esempio a intervalli di sei mesi, un anno o due anni. A quel tempo, il prestatore effettuerà un ricalcolo degli interessi utilizzando l'indice e il margine per determinare la nuova cifra.
Ogni indice ha le sue caratteristiche che lo distinguono. Ad esempio, il tasso di prestito principale è focalizzato sugli Stati Uniti in quanto un mercato ha legato il sistema bancario nazionale. Si tratta di un tasso di interesse a breve termine che viene comunemente utilizzato da tutte le forme di istituti di credito, compresi i sindacati di credito, le banche e altre istituzioni. Il tasso primario viene in genere utilizzato nella determinazione del prezzo dei prestiti a breve e medio termine o per adeguamenti a intervalli prestabiliti sui prestiti a lungo termine. Questo indice è coerente in tutto il paese per consentire confronti sui prestiti indipendentemente da dove vengono offerti.
Ad esempio, il tasso primario sarà lo stesso in California o Maine, il che rende gli aspetti specifici dei mutui più i fattori decisivi nel determinare se un prestito è competitivo o no. I margini sul prestito e se l'interesse è impostato al di sotto del tasso primario diventano tutti elementi nel confronto delle offerte di prestito. A un mutuatario che ha un credito eccellente potrebbe essere offerto un mutuo con un tasso di interesse molto inferiore all'indice del tasso primario, che potrebbe rassicurare il cliente sul fatto che il prestito è competitivo.
