Che cos'è un fondo speculare?
Un fornitore di assicurazioni creerà un fondo speculare per replicare la performance di un fondo comune di alta qualità. Questi fondi speculari rappresentano le opzioni di investimento per una polizza assicurativa sulla vita variabile. Il metodo consente agli assicurati di investire in fondi comuni di investimento senza l'obbligo di investire direttamente sul mercato. Inoltre, l'assicurato può evitare l'investimento minimo accettabile accedendo al fondo tramite il fondo speculare della compagnia assicurativa.
Comprensione del fondo speculare
Un fondo speculare il più delle volte accompagnerà i prodotti di assicurazione sulla vita universale variabile (VUL). L'assicurazione sulla vita variabile è una polizza a vita permanente che ha un conto di investimento separato. Il conto di investimento può includere un menu di vari strumenti di investimento, come azioni, obbligazioni, fondi azionari e fondi del mercato monetario. La prestazione differita dal conto di investimento verrà aggiunta o detratta dall'indennità in caso di decesso. I premi pagati copriranno le spese amministrative e la gestione del conto di investimento. Gli assicurati devono sottoporsi a una completa sottoscrizione medica.
Spesso i fondi disponibili per la parte di investimento di questo tipo di assicurazione sulla vita saranno fondi speculari. La compagnia assicurativa creerà un fondo interno che tenta di rispecchiare o replicare gli investimenti e i rendimenti del fondo comune sottostante, come Vanguard, JP Morgan, BlackRock e altri.
Mentre tutti i fondi comuni di investimento avranno commissioni e spese, che ridurranno i rendimenti annuali complessivi, le commissioni dei fondi speculari supereranno quelle del fondo sottostante. Inoltre, queste politiche avranno un numero limitato di fondi disponibili per la parte di investimento della politica, di solito da tre a cinque.
Il lato oscuro del costo di un fondo speculare
Un tipico fondo comune di investimento addebita dall'1, 5% al 2% di commissioni di gestione. Un investitore che acquista un fondo mirror di solito paga il doppio di tali commissioni, quindi tra il 3% e il 4%. In alcuni casi, è probabile che un investitore che acquista un fondo speculare attraverso una compagnia assicurativa debba pagare un broker o un consulente finanziario indipendente oltre alle commissioni di gestione. Questo costo aggiuntivo significa che il rendimento dell'investitore sul fondo speculare è significativamente inferiore.
Inoltre, un fondo speculare tende a rimanere indietro rispetto alla performance dei fondi sottostanti. Poiché si tratta di repliche del fondo sottostante, il fornitore deve spostarsi all'interno e all'esterno delle partecipazioni in una data successiva rispetto al fondo comune. Inoltre, la differenza nei rendimenti tra il fondo direttamente detenuto e il fondo speculare diventa più significativa quanto più il contraente detiene l'investimento.
Le polizze con fondi speculari pubblicizzano come accesso al contraente accesso a fondi di terzi di alta qualità. Tuttavia, l'assicurato è generalmente in grado di investire direttamente nello stesso fondo comune di investimento di alta qualità. L'unica limitazione che l'assicurato può avere è il requisito minimo di investimento del fondo comune di alta qualità. Inoltre, per gli investimenti diretti, l'assicurato avrà bisogno di un conto presso un broker come Schwab o Ameritrade.
Non tutti i fornitori di assicurazioni useranno fondi speculari. Coloro che non usano specchi offriranno una selezione tra 50 e 100 veicoli di investimento approvati. Poiché i fornitori consentono l'investimento in fondi non speculari, limiteranno dove l'assicurato può investire i dollari solo ai fondi più sicuri. Inoltre, i consumatori dovrebbero essere consapevoli del fatto che alcune politiche possono imporre un limite o un limite agli utili annuali, che possono aumentare le prestazioni in caso di morte.
Le politiche indicizzate su azioni sono un'altra scelta
L'assicurazione sulla vita universale indicizzata in azioni è anche un tipo di polizza di assicurazione sulla vita permanente che ha la possibilità di collocare il valore in contanti della polizza in un conto di indici azionari. Il conto separato paga gli interessi in base a un indice di mercato senza effettivamente investire il denaro nel mercato. Alcuni assicuratori possono anche offrire fondi speculari che replicano l'indice. Come per gli imitazioni dei fondi comuni, questi mirror dell'indice addebiteranno commissioni aggiuntive.
