Le azioni di Micron Technology, Inc. (MU) potrebbero aver completato un modello correttivo che potrebbe ora generare un rally superiore al 20%, riportando il gigante della memoria alla resistenza di marzo e maggio. Ancora più importante, quell'impulso all'acquisto potrebbe segnare l'ultimo stadio di una gamma di trading su larga scala, aprendo la porta agli anni '70 superiori. Di conseguenza, l'attuale livello dei prezzi potrebbe offrire una voce a basso rischio sia per le posizioni intermedie che per quelle a lungo termine.
Lo stock ha avuto un rialzo dopo essere sceso sopra la resistenza del 2014 a metà $ 30 a ottobre 2017, portandosi a metà $ 60 a marzo 2018. Negli ultimi cinque mesi ha funzionato su tecnici ipercomprati, costruendo un supporto orizzontale a metà - $ 40, ben al di sopra del livello di breakout dell'anno scorso. La recente azione sui prezzi ha violato per la prima volta la media mobile esponenziale a 200 giorni (EMA) da agosto 2017, attirando acquirenti impegnati in un'inversione che ha dato il via a segnali intermedi di acquisto.
Tuttavia, questi segnali non sono abbastanza forti da supportare un breakout su larga scala, almeno non ancora. Ciò può accadere dopo che le letture mensili della forza relativa aumentano, ponendo fine a un ciclo di vendita a lungo termine che è stato sotto il controllo da novembre 2017. Di conseguenza, gli operatori del mercato dovrebbero valutare i progressi al rialzo nelle prossime settimane perché la forza persistente potrebbe iniziare a lungo termine segnali di acquisto, tipici di un breakout dopo una correzione pluriennale.
Grafico a lungo termine MU (1991-2018)
Lo stock è aumentato a 68 centesimi rettificati per la divisione nel 1991 dopo anni di azione laterale, entrando in un potente progresso di tendenza che ha raggiunto $ 47, 38 nel 1995. Ha raggiunto quel livello di resistenza nel marzo 2000, ha toccato un massimo storico a $ 97, 50 a luglio e invertito, unendosi ad altri titoli tecnologici nel mercato degli orsi di bolle rotte. Un rimbalzo del 2003 al minimo di nove anni a $ 6, 60 non è riuscito a guadagnare trazione, bloccandosi a metà degli anni dell'adolescenza nel 2005.
La tendenza al ribasso è ripresa nel 2006, interrompendo il supporto del 2003 due anni dopo e unendosi ai mercati mondiali nel crollo economico. Il declino si è infine concluso a $ 1, 59 a novembre 2008, producendo un'ondata di ripresa che ha raggiunto gli adolescenti bassi nel primo trimestre del 2010. Ci sono voluti più di tre anni per montare quel livello di resistenza, generando un trend rialzista che ha registrato guadagni impressionanti a giugno 2014, quando la pressione di acquisto si è esaurita a metà degli anni '30.
Una crisi del 2015 ha intrappolato gli azionisti in un furioso declino che si è concluso con le cifre singole nel primo trimestre del 2016. Un test di supporto riuscito quattro mesi dopo ha segnato una storica opportunità di acquisto, in vista di un forte rialzo che ha registrato il rialzo più forte finora questo secolo. Il raduno ha trafitto la resistenza del 2014 nel 2017 e si è bloccato al livello di ritracciamento di Fibonacci.618 della tendenza al ribasso di otto anni a marzo, lasciando il posto a una correzione intermedia.
L'oscillatore mensile di stocastici ha attraversato un ciclo di vendita nel novembre 2017 e ora sta accelerando attraverso la metà inferiore del pannello indicatore. Non mostra segni di rialzo, il che non è superiore perché questo indicatore tecnico ha raggiunto il livello di ipervenduto prima di aumentare in ogni ciclo di vendita dal 2004. Di conseguenza, è meglio concentrarsi sull'opportunità intermedia per ora, limitando l'esposizione alla tendenza rialzista a lungo termine. (Per ulteriori informazioni, vedi: È ora il momento di acquistare azioni con tecnologia Micron?)
Grafico a breve termine MU (2017-2018)
Lo stock ha intagliato un range di trading rettangolare da marzo, con supporto a $ 45 e resistenza a $ 64. La settimana scorsa è rimbalzata a sostegno e all'EMA 200 giorni, dando il via a un ciclo settimanale di acquisto di stocastici che dovrebbe durare all'inizio del quarto trimestre. Questo crossover rialzista dovrebbe supportare un rimbalzo ad alta percentuale nei bassi da metà a $ 60, probabilmente scatenando segnali di acquisto a lungo termine che supportano un breakout.
L'azione dei prezzi da maggio 2018 ha inciso su un declino a cinque onde di Elliott su piccola scala, con una linea di tendenza verde ora allineata all'EMA a 50 giorni vicino a $ 52, 75. Un breakout farà scattare il prossimo round di segnali di acquisto a breve termine, supportando un ingresso che potrebbe raggiungere la resistenza orizzontale. Si consiglia un trailing stop relativamente stretto dopo aver preso l'esposizione a causa di venti contrari ancora generati dal ciclo di vendita a lungo termine. (Per saperne di più, dai un'occhiata a: Introduzione alla teoria delle onde di Elliott .)
La linea di fondo
Le scorte della tecnologia Micron potrebbero aver toccato il fondo e probabilmente ora raggiungeranno la metà degli anni '60. Un inversione di tendenza della forza relativa a lungo termine a quel livello o vicino potrebbe anche supportare un breakout su larga scala che raggiunge gli anni '70 superiori. (Per ulteriori letture, vedi: Il DRAM Supply detterà il futuro di Micron? )
