La componente Dow McDonald's Corporation (MCD) è scesa di oltre il 3% nel mercato pre-mercato di martedì dopo aver perso le stime degli utili del terzo trimestre di $ 0, 10 e soddisfare a malapena le aspettative di ricavi prudenti. I ricavi sono aumentati dell'1, 1% su base annua nonostante un aumento del 5, 9% delle vendite comparative globali, evidenziando vendite interne più deboli del previsto e costi più elevati. La reazione di vendita di notizie sta testando il livello psicologico di $ 200 per la prima volta da quando lo stock ha raggiunto quel livello nel secondo trimestre.
Una ripresa verso la metà dell'estate si è conclusa con la crescente resistenza del canale risalente al 2016, mentre il sell-off di questa mattina segnala la prossima tappa di una correzione intermedia che potrebbe eventualmente raggiungere il supporto del canale nei 180 $ più bassi. Un declino in quella zona di prezzo segnerebbe anche il primo pullback alla rottura di aprile al di sopra della resistenza di cinque mesi, prevedendo che offrirà un'opportunità di acquisto a basso rischio.
Grafico a lungo termine MCD (1990-2019)
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Lo stock è scoppiato al di sopra della resistenza del 1987 nel 1990 ed è entrato in un potente progresso di tendenza che ha registrato ondate di rally nel massimo del novembre 1999 a $ 49, 56. Tre divisioni di titoli durante la salita hanno evidenziato l'interesse all'acquisto impegnato, alimentato dalla rapida espansione internazionale. Si è rotto da un doppio schema superiore nel primo trimestre del 2000, iniziando una tendenza al ribasso che ha preso forza nel marzo 2003, quando la pressione di vendita è diminuita al minimo di 10 anni a metà degli anni dell'adolescenza.
L'azione positiva durante il mercato rialzista della metà del decennio ha completato un viaggio di andata e ritorno nel massimo del 1999 nel 2007, ottenendo un breakout, seguito da una ristretta gamma commerciale che ha mantenuto un nuovo supporto durante il crollo economico del 2008. Questa resilienza ha sostenuto una tendenza al rialzo del 2010 che si è arrestata dopo essere passata alle triple cifre nel secondo trimestre del 2012. Il picco ha segnato l'inizio di un periodo difficile per gli azionisti, con quasi quattro anni di tagli laterali mentre l'S & P 500 è salito ai massimi di tutti i tempi.
L'iniziativa per la prima colazione di tutto il giorno ha riacceso l'interesse all'acquisto nel 2015, generando un breakout che ha superato le $ 200 a maggio 2019. Un'ondata di acquisti finali ha registrato un massimo storico a $ 221, 93 ad agosto, lasciando il posto a un rallentamento del rallentamento che si è stabilizzato sopra $ 205 a settembre. Lo stock ha trascorso l'ultimo mese a lottare a quel livello e si è ridotto a un minimo di quattro mesi dopo il confessionale di questa mattina.
L'oscillatore mensile di stocastici è entrato in un ciclo di vendita nella zona di ipervenduto a settembre, prevedendo da sei a nove mesi di debolezza relativa. Il segnale ribassista si è manifestato nello stesso momento in cui il titolo si è invertito con una resistenza di canale in aumento di tre anni, esponendo un calo ai bassi $ 180. È ancora scambiato sopra $ 200, che segna anche il supporto della media mobile esponenziale (EMA) a 200 giorni, identificando un livello chiave per gli operatori di mercato da guardare nelle prossime sessioni.
Grafico a breve termine MCD (2017-2019)
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Lo stock ha rotto il supporto EMA per 50 giorni quando è rimasto a gap a settembre e ora ha fallito due tentativi di ripristinare quel livello. Presa insieme all'EMA di 200 giorni a $ 200, l'azione dei prezzi viene presa tra una roccia e un luogo difficile, suggerendo che tori e orsi si impegneranno in conflitti di più giorni fino a quando una parte o l'altra prevarrà. Gli orsi hanno il sopravvento in questo momento, con il ciclo di vendita a lungo termine che raccoglie forza.
L'indicatore di accumulo-distribuzione del volume di bilancio (OBV) ha superato l'aprile 2018 e non è riuscito a raggiungere quel livello quando lo stock ha registrato un nuovo massimo a novembre. Si è bloccato appena sopra la resistenza nell'agosto 2019 e ha macinato lateralmente negli ultimi due mesi. Il volume delle vendite superiore alla media di questa settimana potrebbe completare un'inversione, aggiungendo affidabilità a una previsione di prezzi più bassi nei prossimi mesi.
La linea di fondo
Le stime degli utili del terzo trimestre di McDonald's sono sfuggite, nonostante le buone vendite globali. Le vendite interne indebolite e i costi più alti possono essere la colpa, suggerendo che lo stock continuerà una correzione intermedia che potrebbe non trovare l'interesse all'acquisto commesso fino ai bassi $ 180.
