Il componente Dow McDonald's Corporation (MCD) sta testando il mercato rialzista di novembre 2018 e il massimo storico a $ 191, ma i tecnici deboli sotto la superficie aumentano le probabilità che gli acquirenti di breakout rimangano intrappolati in una grande inversione. Di conseguenza, si raccomandano perdite ravvicinate per coloro che sono disposti a correre il rischio mentre tutti gli altri si fanno da parte, lasciando che altri trader e investitori rischino il loro capitale guadagnato.
La pressione di acquisto non è riuscita a eguagliare l'azione dei prezzi negli ultimi mesi, sventolando una bandiera rossa per il rialzo che ha raggiunto la resistenza ai massimi del 2018. La struttura dei prezzi non sta nemmeno cooperando, scolpendo un triangolo a quattro zampe quando la teoria delle onde di Elliott prevede che questo modello comune attiri cinque onde prima di lasciare il posto a un trend rialzista o ribassista sostenuto. E, soprattutto, gli oscillatori a lungo termine sono ora entrati in cicli di vendita che prevedono una debolezza relativa nel terzo trimestre.
È anche l'ultima settimana di marzo e il primo trimestre, che segna il momento privilegiato per la vetrinatura trimestrale, generata dai gestori di fondi che acquistano titoli quasi alti per migliorare le statistiche sulla performance. Mickey D è un candidato ovvio per questo fenomeno a lungo osservato, intatto dal forte declino dello scorso anno e da un favorito istituzionale di lunga data. Tuttavia, questo fenomeno viene fuori dal tavolo dopo il primo giorno di negoziazione di aprile quando gli operatori del mercato rivolgono la loro attenzione alla stagione degli utili.
Grafico a lungo termine MCD (1990-2019)
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Lo stock ha registrato notevoli guadagni tra il 1990 e il 1999, dividendosi due volte durante un'ascesa dalle singole cifre ai 40 $ superiori. Il rally si è arrestato nel marzo 1999, producendo un rapido pullback, seguito da un fallito tentativo di breakout che ha completato un doppio breakdown nel febbraio 2000. La successiva tendenza al ribasso si è interrotta a metà degli anni '20 nel 2001 e è ripresa un anno dopo, scendendo a 10 -anno basso a $ 12, 12 nel 2003.
Ciò ha segnato una storica opportunità di acquisto in vista di una forte ondata di ripresa che ha completato un viaggio di andata e ritorno nel massimo del 1999 nel 2007. Lo stock è scoppiato immediatamente, ma l'interesse all'acquisto non è riuscito a svilupparsi, producendo un modello laterale instabile in aggiunta al nuovo supporto. Ha mantenuto quella base commerciale durante il crollo economico del 2008, mostrando una forza insolita che ha contribuito a un breakout del 2010 e una tendenza al rialzo che è terminata appena sopra i $ 100 nel 2012.
Il titolo ha funzionato per i successivi tre anni mentre il Dow Jones Industrial Average ha guadagnato oltre 5.000 punti, facendo cadere il gigante del fast food in fondo alla lista delle prestazioni. I risultati positivi dell'iniziativa per la colazione di tutto il giorno hanno quindi preso il controllo, generando un trend rialzista che ha inciso due pullback nel massimo storico di novembre 2018 a $ 191. Ha ceduto con ampi benchmark a dicembre, mentre l'azione su due lati fino a marzo 2019 ha tracciato un modello triangolare simmetrico.
L'oscillatore mensile di stocastici è entrato in un ciclo di acquisto ad aprile 2018 ed è passato al ciclo di vendita a livello di ipercomprato a gennaio 2019. Quel segnale ribassista è ancora in vigore nonostante i recenti guadagni, prevedendo che i venditori rimarranno sotto controllo durante il secondo trimestre. Di conseguenza, il piccolo rialzo di questo mese potrebbe creare una trappola per tori che viene lanciata non appena il rally raggiunge un nuovo massimo.
Grafico a breve termine MCD (2018-2019)
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Lo stock si è rettificato attraverso un triangolo simmetrico da quando è sceso al di sopra del massimo di gennaio 2018 a novembre, dicendoci che sta ancora testando un nuovo supporto nei 170 $ superiori. Il triangolo ha scolpito quattro onde dalla creazione, non riuscendo a raggiungere le cinque onde tipiche necessarie per una rottura o rottura. A sua volta, ciò suggerisce che l'attuale aumento fallirà, producendo un downdraft finale che potrebbe raggiungere la linea rossa inferiore a $ 178.
L'indicatore di accumulo-distribuzione del volume di bilancio (OBV) si aggiunge a questa equazione ribassista, non riuscendo a raggiungere il massimo di gennaio durante il breakout del quarto trimestre. Ha registrato una serie di massimi più bassi negli ultimi quattro mesi, indicando una presa di profitto aggressiva sotto la superficie e scatenerà una grande divergenza ribassista se lo stock scoppierà nelle prossime sessioni. Insieme ad altri avvertimenti tecnici, ciò suggerisce che il treno da rally potrebbe facilmente uscire dalle rotaie.
La linea di fondo
Lo stock di McDonald ha scolpito un modello di consolidamento dall'aspetto rialzista, ma i tecnici deboli sotto la superficie aumentano le probabilità di un breakout fallito e di una trappola per tori.
