La componente Dow McDonald's Corporation (MCD) ha lottato finora nel 2018, scendendo di oltre l'8% dal primo giorno di negoziazione di gennaio, in netto contrasto con l'eccezionale rendimento del 41% del 2017. Il titolo ha avuto molte opportunità di attrarre acquirenti impegnati nelle ultime settimane, con indici blue-chip che hanno sondato i massimi storici, ma McDonald's ha ora cambiato la propria coda e sceso al minimo di più settimane. Questa debolezza relativa non dovrebbe essere ignorata perché potrebbe prevedere un ribasso dal 20% al 30% all'inizio del 2019.
Lo stock mantiene un delicato equilibrio tra tori e orsi, attraversando la media mobile esponenziale orizzontale (EMA) di 200 giorni vicino a $ 160 più di 30 volte da febbraio. Un rollover della media mobile può essere istruttivo in questo scenario bilaterale, predire l'inizio di una tendenza al ribasso attiva. Con questo in mente, gli azionisti e i venditori allo scoperto dovrebbero stare molto attenti su questo campo di battaglia, aspettando che la situazione di stallo si concluda con un declino che si riduce di $ 150.
Grafico a lungo termine MCD (1999-2018)
Il titolo è scoppiato al di sopra del massimo del 1987 a $ 7, 64 nel 1990, entrando in un potente progresso di tendenza che è continuato attraverso il decennio, raggiungendo infine $ 47, 38 nel marzo 1999. Si è ritirato e testato quel livello a novembre, invertendo di due punti sopra il massimo precedente e rompendo il doppio massimo supporto nel gennaio 2000. Il successivo declino ha abbandonato i punti a un ritmo rapido, raggiungendo un minimo di nove anni a $ 12, 12 nel marzo 2003.
Quella stampa segnò una storica opportunità di acquisto, presagendo un'ondata di ripresa a forma di V che raggiunse il picco precedente nel maggio 2007. Lo stock si aprì immediatamente ma si imbatté in una sega circolare di correnti incrociate alcuni mesi dopo, scolpendo un motivo a diamante mentre ampi benchmark spirale nel crollo del mercato del 2008. Questa forza relativa ha posto le basi per un breakout del 2010 ai massimi storici quando la maggior parte dell'universo azionario stava ancora lottando per trovare il suo appoggio.
Il rally si è concluso appena sopra i $ 100 nel 2012, lasciando il posto a un modello laterale che è continuato nel breakout del 2015. Il successivo rialzo ha inciso una serie salutare di massimi più alti e minimi più alti a gennaio 2018, registrando un massimo storico a $ 178, 70, in vista di una forte recessione che ha raggiunto $ 146, 84 all'inizio di marzo. Il titolo è stato scambiato nell'intervallo da gennaio a marzo negli ultimi sei mesi, mostrando poca inclinazione a girare in alto e scoppiare o ribassare e abbattere.
L'oscillatore mensile di stocastici ha attraversato un ciclo di vendita nel febbraio 2018 e si è ridotto ad aprile. L'indicatore si è quindi appiattito in uno schema laterale (ellisse nera), non riuscendo a raggiungere il livello di ipervenduto a settembre. Questa omissione mantiene sotto controllo gli orsi sotto la superficie, dicendo agli operatori del mercato di guardare a un rallentamento che alla fine raggiunge la linea di ipervenduto perché potrebbe anche predire una suddivisione della gamma. (Per di più, vedi: Dietro l'aumento del 283% di McDonald in 10 anni .)
Grafico a breve termine MCD (2017-2018)
Una griglia di Fibonacci estesa sulla gamma di trading 2018 evidenzia mesi di azione sui prezzi bloccati tra i livelli di ritracciamento.382 e.618. L'EMA a 200 giorni si è stabilizzato al livello.382 a marzo, mentre l'EMA a 50 giorni discendente ha raggiunto l'allineamento a luglio. È improbabile che questo stretto coordinamento persista per tutto il quarto trimestre, suggerendo che il titolo si sta avvicinando a un'ondata tendenziale considerevole.
Il volume di bilancio (OBV) suggerisce un risultato ribassista, che striscia di lato durante i mesi di metà estate e scende a un minimo di sei mesi questa settimana (linea rossa). Questa distribuzione ci dice che gli azionisti stanno diventando impazienti, scaricando posizioni per liberare capitale per opportunità più redditizie. A sua volta, questo esodo potrebbe generare un circuito di feedback progressivo, rompendo infine il minimo di marzo 2018.
La linea di fondo
Bears potrebbe vincere uno stallo di più mesi, facendo cadere le azioni del gigante del fast food di $ 150, in vista di un declino che raggiunge il supporto EMA di 50 mesi negli $ 130. (Per ulteriori letture, controlla: Come McDonald's guadagna i suoi soldi .)
