La componente McDonald's Corporation (MCD) di Dow ha registrato un rialzo di oltre il 4% a un massimo di quattro mesi giovedì dopo che il Wall Street Journal ha riferito che il gigante del fast food avrebbe ridotto la sua struttura aziendale e licenziato un numero sconosciuto di dipendenti. La notizia fa seguito a un'iniziativa precedentemente annunciata per tagliare $ 500 milioni di "costi mirati" entro la fine del 2019. Ulteriori dettagli sono previsti alla riunione del municipio del 12 giugno della società.
La notizia del restringimento della cintura ha innescato un'intensa pressione d'acquisto, sollevando il titolo al di sopra della resistenza testarda a metà dei $ 160 mentre ponendo le basi per un test sul mercato rialzista di gennaio e il massimo storico nei massimi $ 170. Il classico breakout testa e spalle inverso fa ben sperare per gli azionisti per il resto del 2018 e nel prossimo decennio, aumentando le probabilità di un trend rialzista nella zona di prezzo da $ 200 a $ 225.
Grafico a lungo termine MCD (2008-2018)
Una tendenza rialzista di quattro anni si è fermata appena sopra i $ 100 nel primo trimestre del 2012, lasciando il posto a un declino che ha trovato supporto a $ 87, 07 più di 10 mesi dopo. Le azioni sono state negoziate entro questi limiti di gamma per i prossimi quattro anni, alla fine si sono manifestate a ottobre 2015. L'impulso si è bloccato a $ 132 a maggio 2016, mentre un pullback nel supporto breakout ha offerto un'opportunità di acquisto a basso rischio prima di un anticipo secondario nell'aprile 2017.
Il titolo è salito a fine anno, registrando un rendimento annuo del 41% e ha allungato altri sei punti nel massimo storico di gennaio a $ 178, 70. L'ampia recessione a febbraio ha tagliato di 25 punti quel numero, mentre un declino secondario a marzo ha abbandonato altri otto punti. L'azione dei prezzi a giugno ha tracciato un ampio schema di basi, con la resistenza a metà dei $ 160 che ha innescato incursioni multiple di orsi in vista del breakout ad alto volume di questa settimana.
L'oscillatore mensile di stocastici ha attraversato un ciclo di vendita nel febbraio 2018, raggiungendo la metà inferiore del pannello in aprile e attraversando un ciclo di tori un mese dopo. Questa inversione di tendenza ha segnato la prima volta che un ciclo di vendita a lungo termine non è riuscito a raggiungere il livello di ipervenduto dal 2016, evidenziando una crescente forza relativa. L'oscillatore settimanale è ancora impegnato in un ciclo orso iniziato il mese scorso, aumentando le probabilità di un pullback che testa il nuovo supporto.
Grafico a breve termine MCD (2017-2018)
Il declino verticale a febbraio 2018 ha trovato supporto al livello di ritracciamento del rally di Fibonacci.382, mentre la successiva ondata di recupero si è fermata al livello di ritracciamento di sell-off del 50% vicino a $ 162. La resistenza si è alzata lentamente verso il ritracciamento.618 a $ 167 tra marzo e maggio, stabilendo due linee orizzontali che completavano le scollature gemelle di un modello di base inverso di testa e spalle.
L'azione dei prezzi a gradini tra i livelli armonici nei $ 160 ha scavato una linea di tendenza dei massimi crescenti (linea rossa) con resistenza al culmine dell'ondata di rally di questa settimana, prevedendo un'inversione di $ 170. A sua volta, ciò potrebbe generare un test fruttuoso al nuovo supporto, mirando al divario tra $ 162, 50 e $ 163, 50. Un gap gap segnerebbe un'opportunità di acquisto a basso rischio in questo scenario, in vista di un assalto potenzialmente più forte ai livelli di prezzo del primo trimestre.
Il volume di bilancio (OBV) è terminato a luglio 2017 e non è riuscito a scoppiare durante la forte tendenza al rialzo di gennaio 2018, generando una divergenza ribassista. Gli acquirenti impegnati sono tornati a marzo, portando l'indicatore al massimo più alto finora in questo decennio, allo stesso tempo quel prezzo era scambiato di oltre 15 punti al di sotto del massimo di gennaio. Questo squilibrio positivo ha innescato una divergenza fortemente rialzista, prevedendo che il prezzo giocherà in rialzo nei prossimi mesi. (Per saperne di più, vedi: Scopri il sentimento del mercato con il volume di bilancio .)
La linea di fondo
Le azioni di McDonald sono state caricate su un modello di base di quattro mesi questa settimana in risposta alle notizie su uno sforzo di ristrutturazione aziendale che ha lo scopo di ridurre i costi. Un pullback da $ 160 a metà inferiore dovrebbe offrire un'opportunità di acquisto prima di un test al massimo del mercato toro. (Per ulteriori letture, controlla: Goldman Sachs aggiunge McDonald's alla lista delle convinzioni .)
