Le società di private equity gestiscono il capitale di investimento ottenuto da investitori istituzionali o individui high net worth (HNWI) per acquisire la partecipazione azionaria delle società attraverso una varietà di strategie, tra cui acquisizioni a leva finanziaria e capitale di rischio. Le società di private equity operano con orizzonti di investimento a lungo termine, in genere dai cinque ai sette anni. Dopo aver ottenuto una partecipazione in una società, la società di private equity cerca infine di trarre profitto dalla vendita della società o da un'offerta pubblica iniziale (IPO). Quando sono richiesti investimenti particolarmente grandi, queste aziende spesso collaborano con altre società di private equity per raccogliere il capitale necessario e ridurre la loro esposizione al rischio. La maggior parte delle aziende è specializzata in uno o più settori o strategie di investimento in cui hanno una competenza specifica.
Key Takeaways
- Il private equity è una forma alternativa di finanziamento privato, lontano dai mercati pubblici, in cui i fondi e gli investitori investono direttamente in società o si impegnano in acquisizioni di tali società. Gli investimenti in private equity sono in genere disponibili solo per soggetti con un patrimonio netto elevato. varie forme, da complessi acquisizioni con leva finanziaria a capitale di rischio. Le società di capitali private sono generalmente classificate in base alle loro attività gestite e al successo ottenuto nel ritorno degli utili agli investitori.
1) Apollo Global Management LLC
Apollo Global Management LLC (NYSE: APO) è in cima alla lista delle 10 principali società di private equity del mondo, con poco meno di $ 150 miliardi di attività di private equity under management (AUM) per il 2015. Apollo è stata fondata nel 1990 da Leon Black, ex Drexel Burnham Lambert. La società opera a livello globale dalla sua sede centrale di New York, con altre sedi a Los Angeles, Londra, Francoforte e Singapore. È specializzato in acquisizioni con leva finanziaria e nell'acquisto di titoli in difficoltà. Notevoli investimenti di portafoglio includono Norwegian Cruise Line e Caesar's Entertainment Group.
2) Blackstone Group LP
Fondato nel 1985 e con sede a New York, con uffici a Londra, Hong Kong, Pechino e Dubai, Blackstone Group (NYSE: BX) è al secondo posto con circa $ 146 miliardi in attività di private equity suddivise equamente tra le sue divisioni di private equity e di credito. La società investe in una vasta gamma di settori di mercato, tra cui energia, vendita al dettaglio e tecnologia. Il suo portafoglio attuale comprende la società di sicurezza residenziale Vivint, Seaworld Parks and Entertainment e Leica Camera.
3) Gruppo Carlyle
Il Gruppo Carlyle (NASDAQ: CG), con circa 124 miliardi di dollari in attività di private equity, opera attraverso oltre 30 uffici situati in Nord e Sud America, Europa, Africa, Medio Oriente e Asia. La società è stata fondata nel 1987 e ha sede a Washington. Le attuali posizioni in portafoglio includono la Bank of NT Butterfield & Son Ltd. a Bermuda, la società di servizi finanziari CalPeak e Edgewood Partners Holdings LLC.
4) KKR & Company LP
KKR & Company (NYSE: KKR), precedentemente Kohlberg Kravis Roberts & Company, ha circa $ 98 miliardi in attività di private equity. Fondata nel 1976 e con sede a New York, KKR & Company è nota per essere una delle prime aziende a impegnarsi in acquisizioni a leva su vasta scala (LBO), che sono ancora una delle specialità dell'azienda. Tra le transazioni degne di nota dell'azienda vi sono l'acquisizione a leva del 1989 di RJR Nabisco e l'acquisizione nel 2007 di TXU, il più grande acquisto a leva registrato. Tra le attuali partecipazioni in portafoglio vi sono Alliant Insurance Services e Panasonic Healthcare.
5) Ares Management LP
Con uffici principali a Los Angeles, Ares Management (NYSE: ARES) opera in tutto il mondo con uffici aggiuntivi a Londra, Hong Kong e Shanghai. La società ha attualmente attività di private equity superiori a $ 75 miliardi. Ares opera principalmente negli Stati Uniti ed è specializzata nella fornitura di finanziamenti per acquisizioni. Il suo attuale portafoglio di investimenti comprende Aspen Dental e Neiman Marcus.
$ 1, 3 trilioni
Il volume delle operazioni di private equity nel 2017, con una dimensione media dell'operazione di $ 157 milioni.
6) Oaktree Capital Management LP
Con sede a Los Angeles è anche Oaktree Capital Management (NYSE: OAK), fondata nel 1995. La società ha altri uffici a Londra, Hong Kong, Parigi, Singapore e Seul. Oaktree è specializzato in rendimenti elevati e situazioni di debito in difficoltà ed è il più grande investitore di debito in difficoltà in tutto il mondo. Con circa $ 70 miliardi in AUM, due dei focus attuali dell'azienda sono gli immobili commerciali statunitensi e le obbligazioni societarie emesse nelle economie dei mercati emergenti.
7) Fortress Investment Group LLC
Il Fortress Investment Group (NYSE: FIG), con sede a New York, ha circa 68 miliardi di dollari di attività distribuite tra le sue divisioni di private equity, hedge fund e credito. La società è stata fondata nel 1998 ed è diventata pubblica nel 2007. Tra i vari portfolio di Fortress figurano RailAmerica, Brookdale Senior Living, Penn National Gaming e Newcastle Investment Corporation.
8) Bain Capital LLC
Bain Capital, fondata nel 1984 e con sede a Boston, è una delle società di private equity più ampiamente riconosciute in tutto il mondo. Bain opera a livello globale con uffici aggiuntivi a Londra, Hong Kong, Mumbai, Tokyo, Shanghai e Melbourne. La società gestisce attualmente circa $ 65 miliardi in attività di private equity. La lunga lista delle acquisizioni di Bain Capital include società ben note come Burger King, Hospital Corporation of America, Staples, Weather Channel e AMC Theatres. Il suo portafoglio attuale comprende Consolidated Container Company e SquareTrade.
9) TPG Capital LP
TPG Capital, precedentemente noto come Texas Pacific Group, ha sede congiuntamente a Fort Worth e San Francisco. TPG ha anche uffici in Europa, Asia e Australia. Con circa 62 miliardi di dollari in attività, TPG Capital è specializzata in acquisizioni a leva e ricapitalizzazione a leva di aziende in difficoltà. Gli investimenti attuali includono Airbnb e China Renewable Energy.
10) Ardian
Ardian ha circa $ 45 miliardi in attività di private equity. La società, fondata da Dominique Senequier e con sede a Parigi, ha uffici a Londra, Francoforte, New York e Singapore. Notevoli investimenti di portafoglio includono Vinci Park, ESIM Chemicals e NHV Group.
