Il metodo del costo dell'inventario first-in, first-out (FIFO) può essere utilizzato per ridurre al minimo le tasse durante i periodi di aumento dei prezzi, poiché i prezzi di inventario più elevati funzionano per aumentare il costo dei beni venduti (COGS) di un'azienda, ridurre i suoi guadagni prima degli interessi, imposte, ammortamenti (EBITDA) e quindi ridurre l'ammontare degli utili utilizzati per calcolare l'ammontare delle imposte dovute.
Con il metodo FIFO, vengono utilizzati per primi i più recenti articoli di inventario acquistati che verranno utilizzati in una vendita. In periodi di aumento dei prezzi, ciò significa che l'inventario più vecchio e meno costoso rimane sui libri dell'azienda sotto forma di attività di inventario nel bilancio. L'inventario più nuovo e più costoso viene utilizzato nella vendita dei suoi beni o servizi e viene rimosso dal suo bilancio e riconosciuto a conto economico sotto forma di COGS.
Poiché le entrate meno COGS equivalgono all'utile lordo, l'utilizzo del metodo del costo dell'inventario FIFO in periodi di aumento dei prezzi riduce l'utile lordo, che quindi riduce tutti gli altri livelli di profitto e l'ammontare delle imposte dovute. Ciò riduce anche l'utile netto.
In periodi di calo dei prezzi, tuttavia, l'utilizzo del metodo del costo dell'inventario FIFO aumenterebbe effettivamente l'importo delle imposte dovute. Poiché i prezzi sarebbero in calo in questo scenario, l'inventario utilizzato nella vendita del prodotto di una società sarebbe inferiore all'inventario conservato sui suoi libri, e quindi il profitto lordo sarebbe più elevato. Ciò funzionerebbe per aumentare tutti gli altri livelli di profitto e l'importo delle imposte dovute. Ciò aumenterebbe anche l'utile netto complessivo.
