La creazione di grafici è uno strumento prezioso che aiuta i trader a trarre vantaggio dalla dinamica. Qui esaminiamo l'istogramma della divergenza di convergenza media mobile (MACD), una misura della differenza tra la linea MACD veloce e la linea del segnale. (Ulteriori informazioni in A Primer On The MACD .)
Il calcolo della linea di segnale richiede che tu prenda la differenza tra i due EMA e da quel numero crei una media mobile di nove giorni. Ma un sofisticato software per la creazione di grafici semplifica la vita con le sue funzionalità di back test che preparano automaticamente tutti i calcoli all'istante per l'utente. A questo proposito, a volte è interessante conoscere la formula utilizzata per derivare il numero, ma non è mai necessario iniziare a calcolare i numeri da soli.
I principi
Qui esaminiamo una serie di grafici e li spieghiamo in dettaglio in modo da comprendere appieno questo importante indicatore e i suoi chiari segnali di acquisto e vendita. Innanzitutto evidenziamo i principi di tutto il lavoro tecnico:
- I prezzi delle azioni tendono a muoversi in base alle tendenze. Il volume è sempre una componente forte delle tendenze. Le tendenze tenderanno a continuare con forza, una volta stabilite.
Esempio di Nortel
Il primo grafico è quello di Nortel Networks, il colosso tecnologico canadese che ha visto scendere il prezzo delle azioni dall'area C $ 120 a meno di $ 9 in un periodo di 53 settimane. A parte due segnali di vendita molto forti nell'estate del 2000, gli investitori hanno prestato poca attenzione a questi forti punti di ipercomprato e hanno continuato a commerciare nel clamore della "strada" che era la norma che circonda così tante questioni tecnologiche / internet di quel periodo.
Dalla prima parte di settembre 2000, la tendenza al ribasso che è stata poi stabilita è rimasta intatta. Ora, detto questo, c'erano acquirenti da quei livelli elevati fino al suo prezzo di trading a una cifra. Perché un broker o un consulente finanziario rimetterebbe un cliente in un problema che non mostra altro che pesanti vendite al ribasso?
Si può vedere dalla linea di tendenza tracciata sul grafico, non vi sono stati cambiamenti nella tendenza dall'agosto 2000. Osservare attentamente il volume diminuito negli ultimi quattro mesi o giù di lì mostrato sul grafico. Allo stesso tempo, le medie mobili del MACD abbracciavano la linea del segnale, senza mostrare alcun chiaro segnale di acquisto o vendita.
A quel tempo, i commenti fatti dall'amministratore delegato della società John Roth avevano indicato che la società si sarebbe trovata in una modalità di ricostruzione fino alla fine del 2002 e forse anche nella prima parte del 2003. Ora da un punto di vista fondamentale, il tecnico sarebbe rimasto lontano da questo grafico perché un modello commerciale laterale inizierà a svilupparsi una volta stabilito un fondo. Nel caso di Nortel Networks, il fondo era imminente. (Ulteriori informazioni sull'uso di MACD nell'individuazione delle inversioni di tendenza con MACD .)
Esempio Cisco
Nel secondo grafico, quello di Cisco Systems, sono indicati due segnali di vendita molto chiari. Il primo, nel dicembre 2000 dal livello di $ 55, ha visto il crollo del prezzo delle azioni scendere drasticamente al livello di circa $ 35 nel giro di pochi giorni di trading, e poi un altro segnale di vendita ha innescato un'altra serie di giorni di down vedendo il problema scendere a metà- adolescenti in un periodo di due mesi. Da allora, si è potuto vedere che la compagnia commerciava in un intervallo piuttosto ristretto (movimento laterale) e i due EMA che componevano il MACD stavano abbracciando la linea del segnale. Questo è un modello "aspetta e vedi". Dai un'occhiata alla linea di tendenza, mostrando la tendenza al ribasso del volume durante questo periodo di negoziazione laterale. Nessun interesse, nessun volume.
Conclusione
Questi due esempi, sebbene datati, offrono un chiaro esempio di come il MACD può aiutarti a determinare i cambiamenti nelle tendenze della varietà sia a breve che a lungo termine. È importante che i trader imparino a riconoscerli e non scommettere contro di loro. Combattere una tendenza è un modo sicuro per lasciarsi andare (per ulteriori informazioni, consulta Combo MACD medio mobile e Negozia la divergenza MACD ).
