Qual è il nome della via?
Un titolo viene mantenuto in "nome della via" quando un broker lo tiene per conto di un cliente. Il nome che appare sul certificato azionario o obbligazionario è quello del broker, ma la persona che ha pagato i titoli mantiene i diritti di proprietà.
PRINCIPALI ATTIVITÀ
- Un titolo è detenuto in "nome della via" quando un broker lo detiene per conto di un cliente. Il nome che appare sul certificato azionario o obbligazionario è quello del broker, ma la persona che ha pagato i titoli mantiene i diritti di proprietà. detenuti elettronicamente nel nome della via facilitano il commercio rapido e riducono i costi di negoziazione. I titoli detenuti nel nome della via sono coperti da un'assicurazione SIPC fino a $ 500.000 presso quasi tutti i broker statunitensi. Mentre i titoli detenuti nel nome della via sono sicuri per gli investitori al dettaglio, la registrazione diretta può essere una scelta migliore per gli investitori più grandi.
Come funziona il nome della via
Quando acquisti o vendi titoli con un broker, il tuo nome raramente si trova sul certificato azionario o obbligazionario. Invece, si tiene nel nome della via.
Se un investitore acquista 100 azioni di azioni General Motors (GM) da Morgan Stanley (MS), il broker deterrà queste azioni in nome della via. Morgan Stanley non acquista queste azioni dal mercato ma le assegna invece all'investitore dal suo inventario preesistente per rendere il commercio rapido e diretto.
L'investitore possiede ancora le azioni quando sono detenute in nome della via. Come parte del processo, Morgan Stanley assegnerà tutti i diritti di proprietà all'investitore registrandolo come beneficiario effettivo. Il broker invierà inoltre aggiornamenti sulle prestazioni dell'investimento ogni mese o trimestre.
La registrazione delle condivisioni nel nome della via non è obbligatoria. Un investitore potrebbe richiedere di registrare le azioni GM a proprio nome. Tuttavia, non è consigliabile detenere certificati cartacei. Non cambia i diritti del beneficiario effettivo e rende gli scambi più complicati e costosi. Gli intermediari addebiteranno commissioni aggiuntive per i costi e gli inconvenienti associati.
Vantaggi del nome della via
Convenienza
Immagina la quantità di lavoro che si verificherebbe se il tuo broker detenesse azioni a tuo nome. Ogni volta che è necessario venderli, il broker dovrebbe trovare le azioni esatte che possiedi e consegnarle alla parte acquirente. Dovrebbero quindi rispedire le azioni alla società per far cambiare il nome sui certificati con il nome del nuovo proprietario.
Questo processo richiederebbe molto tempo e molti sforzi, per non parlare del fatto che non riscuoteresti il pagamento finché la parte acquirente non riceve fisicamente le scorte. Mantenendo i titoli con il nome della via, il broker può evitare la maggior parte dei ritardi associati al trasferimento di proprietà ed eseguire rapidamente operazioni a un costo minimo.
I risparmi sui costi della registrazione dei titoli nel nome della via possono fornire un notevole aiuto ai rendimenti degli investimenti.
Sicurezza
Se i broker dovessero essere in possesso dei certificati di sicurezza fisica, aumenterebbe il rischio di danni fisici, perdita e furto. Mantenendoli nel nome della via, gli intermediari sono in grado di trattenere i titoli elettronicamente. Ciò riduce la probabilità che si verifichino eventi disastrosi.
Questa sicurezza è estesa anche ai pagamenti. Mantenendo i titoli nel nome della via, il broker garantisce che saranno consegnati tempestivamente quando si verifica una transazione. Questo sistema rimuove qualsiasi incertezza che esisterebbe se il cliente fosse responsabile di fornire la sicurezza ogni volta che ha avuto luogo uno scambio.
Infine, quasi tutti i broker-dealer negli Stati Uniti sono membri della Securities Investor Protection Corporation (SIPC). Secondo la SEC, gli investitori in possesso di titoli in nome della via sono coperti da un'assicurazione SIPC fino a $ 500.000. Tuttavia, è essenziale ricordare che questa assicurazione non protegge gli investitori dal calo dei prezzi.
Svantaggi del nome della via
Detenere titoli in nome della via comporta anche alcuni svantaggi. Dal momento che il tuo nome non è nel registro, non sarai informato dei dettagli importanti dalla società. Queste informazioni possono includere report o qualsiasi altra comunicazione aziendale che la società invia. Gli investitori devono fare affidamento su un broker o un consulente per trasmettere informazioni sulle loro partecipazioni.
Il possesso di un certificato fisico offre inoltre agli investitori il potere di utilizzarli come garanzia per un prestito o la maggior parte degli altri tipi di credito. I titoli detenuti in nome della via possono in genere essere utilizzati solo come garanzia in un conto di margine.
Mentre i titoli detenuti in nome della via sono sicuri per gli investitori al dettaglio, la registrazione diretta può essere una scelta migliore per gli investitori più grandi. Le azioni detenute in nome della via possono essere prestate a venditori allo scoperto e rivendute ad altri. Pertanto, è possibile che più di una persona possieda azioni detenute in nome della via. In caso di fallimento dell'intermediazione, potrebbe non essere possibile recuperare il 100% di tutti i titoli. Gli investitori sono protetti fino a $ 500.000 in assicurazioni dal SIPC, ma ciò potrebbe non essere sufficiente per le persone con un patrimonio netto elevato e le grandi organizzazioni.
