Che cos'è un pullback a basso volume?
Un pullback a basso volume è una correzione tecnica verso un'area di supporto che si verifica su un volume inferiore alla media. Poiché la mossa si verifica a basso volume, gli operatori spesso attribuiscono il pullback ai long deboli bloccando i profitti piuttosto che un'inversione.
Key Takeaways
- I pullback a basso volume si verificano quando il prezzo si sposta verso livelli di supporto su un volume inferiore alla media. I pullback a basso volume sono spesso un segno di guadagni lunghi a lungo termine, ma suggeriscono che la tendenza rialzista a lungo termine rimanga intatta. inversione a breve termine.
Spiegazione dei pullback a basso volume
Le mosse frequenti che si verificano nella direzione opposta a una tendenza, che sono accompagnate da un volume basso, sono normali fluttuazioni e generalmente considerate insignificanti. D'altra parte, un grande picco di volume nella direzione opposta alla tendenza potrebbe essere usato per segnalare che il denaro intelligente sta iniziando a cercare le uscite e la tendenza si sta preparando a invertire. Questi movimenti significativi verso il basso sono noti come pullback ad alto volume.
Trading di pullback a basso volume
Molti trader tecnici cercheranno di inserire una posizione sulla debolezza a breve termine vista in un pullback a basso volume perché aumenta il rapporto rischio / rendimento in quanto gli stop loss sono più vicini ai principali livelli di supporto. Gli investitori a lungo termine possono anche cogliere queste opportunità per aumentare le loro posizioni a un prezzo inferiore e ridurre la base di costo delle loro posizioni lunghe complessive, il che crea un'opportunità per un rialzo.
Gli operatori utilizzeranno indicatori, come il volume di bilancio (OBV), per trovare situazioni in cui la tendenza e il volume sono divergenti. Se la tendenza si sta muovendo più in alto e il volume sta diminuendo, le negoziazioni potrebbero cercare un'inversione potenzialmente a più lungo termine poiché ci sono meno periodi responsabili per spingere il titolo verso l'alto. I pullback ad alto volume sono anche un segno che il mercato potrebbe essere pronto a invertire. In questi casi, gli operatori a lungo termine possono abbandonare le loro posizioni e gli investitori a lungo termine possono bloccare alcuni profitti.
I trader spesso guardano a molti fattori diversi nel determinare se un pullback è temporaneo o di lungo periodo. Sebbene il volume sia un indicatore affidabile, è anche importante esaminare gli schemi grafici, come il supporto chiave e i livelli di resistenza, e gli indicatori tecnici, come l'indice di forza relativa (RSI) o la media mobile di convergenza-divergenza (MACD), per confermare questi sentimenti.
Esempio reale di pullback a basso volume
Ecco un esempio di una serie di pullback a basso volume nell'ETF SPDR S&P 500 (SPY):
Il grafico mostra tre pullback a basso volume che si verificano all'interno di un trend rialzista significativo prima di un pullback ad alto volume che segnalava un'inversione di prezzo più prolungata. Ogni calo dei volumi è stato seguito da una successiva ripresa della tendenza generale, poiché i trader deboli hanno tolto i profitti dal tavolo prima che un numero maggiore di investitori fiduciosi entrasse nel mercato. In confronto, l'elevato calo dei volumi è durato per diversi giorni e l'ETF è stato considerevolmente più volatile in seguito agli investitori, poiché gli investitori si sono chiesti se la tendenza a lungo termine fosse ancora in atto.
