Per gli studenti di economia e finanza ambiziosi e performanti, gli investimenti bancari e la gestione patrimoniale offrono percorsi di carriera redditizi. Entrare in uno di questi campi spesso significa fare un sacco di soldi subito fuori dalla scuola, e conferisce anche molta influenza. Il termine "maestro dell'universo" è stato coniato negli anni '80 per descrivere i giovani, ricchi professionisti della finanza, e mentre le ricadute della Grande Recessione hanno in qualche modo rimodellato la percezione pubblica di Wall Street, resta il fatto che gli investimenti bancari, la gestione patrimoniale e i settori finanziari mantengono molto prestigio, in particolare nelle grandi città come New York.
Sebbene i banchieri di investimento e i gestori patrimoniali alla fine siano gli ingranaggi nella stessa macchina, le loro mansioni lavorative e le loro vite quotidiane variano notevolmente e le due carriere soddisfano diversi tipi di personalità. La differenza più netta è che, per la maggior parte, i banchieri di investimento operano sul lato delle vendite, mentre i gestori patrimoniali sono sul lato degli acquisti.
I banchieri di investimento vendono prodotti finanziari e i gestori patrimoniali li acquistano per gestire i propri clienti. Spesso, i due professionisti si trovano alle estremità opposte della stessa transazione: un gestore patrimoniale, per conto del suo cliente, acquista un prodotto di investimento da un banchiere di investimento. In genere, l'investment banking richiede maggiori capacità di vendita, mentre la gestione patrimoniale richiede maggiori capacità quantitative e analitiche. Detto questo, i professionisti di maggior successo in entrambe le carriere hanno un buon mix di entrambi i tratti.
Key Takeaways
- Le attività di investment banking e asset management sono entrambe carriere finanziarie potenzialmente redditizie. I banker di investimento lavorano con le società per raccogliere capitali o acquisire società attraverso M & A. I gestori di assetti costruiscono e mantengono portafogli di investimento per individui e organizzazioni.
Investimento bancario
L'investment banking è una specifica divisione bancaria relativa alla creazione di capitale per altre società, governi e altre entità. Le banche di investimento sottoscrivono nuovi titoli di debito e titoli azionari per tutti i tipi di società; aiuto nella vendita di titoli; e contribuire a facilitare fusioni e acquisizioni, riorganizzazioni e operazioni di intermediazione sia per istituzioni che per investitori privati. Le banche di investimento forniscono inoltre assistenza agli emittenti in merito all'emissione e al collocamento di titoli. Le posizioni di investment banking includono consulenti, analisti bancari, analisti del mercato dei capitali, soci di ricerca, specialisti di trading e molti altri. Ognuno richiede la propria formazione e competenze.
I banchieri di investimento aiutano con le esigenze di finanza aziendale, come raccogliere fondi o capitali. Le aziende e i governi assumono banchieri di investimento per facilitare complicate transazioni finanziarie, tra cui:
- Emissione di debito come un'offerta obbligazionaria Sottoscrizione di nuovi titoli
L'investment banking può comportare ricerche in materia di equità e sicurezza e formulare raccomandazioni di acquisto, vendita e conservazione. Le società di investimento bancario sono anche market maker, che forniscono liquidità o collegano acquirenti e venditori per "rendere" il mercato.
Quasi ogni banchiere d'investimento inizia come associato o analista e spera di impiegare abbastanza anni per ricoprire il ruolo di vice presidente o amministratore delegato.
Gestione delle risorse
I gestori patrimoniali aiutano i clienti a raggiungere i propri obiettivi di investimento gestendo il proprio denaro. I clienti dei gestori degli investimenti possono includere sia singoli investitori sia investitori istituzionali come istituti scolastici, compagnie assicurative, fondi pensione, piani pensionistici e governi. I gestori degli investimenti possono lavorare con azioni, obbligazioni e materie prime, compresi metalli preziosi come oro e argento. Insieme ai singoli portafogli ad alto patrimonio netto, i gestori patrimoniali gestiscono hedge fund e piani pensionistici e, per servire meglio gli investitori più piccoli, creano strutture aggregate come fondi comuni di investimento, fondi indicizzati o fondi negoziati in borsa, che possono gestire in un portafoglio unico centralizzato.
I gestori patrimoniali possono avere ruoli e responsabilità diversi, a seconda dell'azienda, che possono includere:
- Analisi del rendiconto finanziario Allocazione del portafoglio come un adeguato mix di obbligazioni e azioni Ricerca azionaria e raccomandazioni di acquisto e vendita Pianificazione e consulenza finanziaria Pianificazione immobiliare e pensionistica nonché distribuzione patrimoniale
Istruzione richiesta
A differenza della medicina, della legge o della contabilità pubblica, né l'investment banking né la gestione patrimoniale impongono requisiti educativi rigidi e trasversali. Un grado avanzato è visto come una risorsa in entrambi i campi, ma molti banchieri di investimento e gestori patrimoniali di successo iniziano la loro carriera con solo una laurea. A volte, puoi trovare qualcuno che non ha nemmeno finito il college, anche se queste persone sono l'eccezione, non la regola.
Sia che si iscriva con una laurea avanzata o una laurea, una vasta maggioranza di nuove assunzioni di investment banking e asset management provengono da scuole prestigiose, come le scuole Ivy League, l'Università di Chicago o la Duke University. Queste scuole fungono tutte da fertili terreni di reclutamento per banche di investimento e società di gestione patrimoniale. Al contrario, le università di secondo livello e le scuole di partito raramente attraggono questo tipo di aziende alle loro fiere del lavoro.
Mentre la scuola è flessibile, la licenza è spesso obbligatoria a seconda delle mansioni lavorative. L'Autorità di regolamentazione del settore finanziario (FINRA) richiede a chiunque sia impegnato nella vendita di titoli di mantenere licenze specifiche per ciascun titolo. Queste licenze includono la Serie 7, la Serie 63 e la Serie 3. Oltre a ciò, le singole aziende che assumono personale per ciascuna carriera possono imporre i propri requisiti di istruzione e licenza.
Competenze necessarie
I banchieri per gli investimenti devono possedere forti competenze nelle persone, instancabile etica del lavoro e amore per i mercati. Mentre molte delle grandi banche hanno lavorato per rimodellare la loro cultura aziendale dopo la Grande Recessione, rendendola meno spietata e più adatta alle famiglie, resta il fatto che gli investimenti bancari sono una carriera impegnativa più adatta per i professionisti aggressivi e ad alta energia.
Poiché le settimane di 80 e 90 ore sono una norma di investimento bancario, in particolare durante i primi anni, i nuovi assunti non possono essere spaventati dal duro lavoro e dalle lunghe ore. Le conversazioni telefoniche con un diverso mix di personalità dei clienti sono costanti durante queste lunghe ore, quindi le abilità delle persone buone e la capacità di stabilire un rapporto e parlare in modo persuasivo sono un must. I banchieri di investimento hanno bisogno di un forte acume quantitativo e di una profonda comprensione e amore per i mercati.
I gestori patrimoniali sono incaricati meno spesso di vendere e più spesso del lavoro tecnico di gestione dei portafogli dei clienti. Mentre le competenze delle persone sono ancora importanti, poiché i clienti vogliono sentirsi a proprio agio con la persona che gestisce i propri soldi, più importante è una capacità quasi preternaturale di tracciare i mercati e individuare opportunità di investimento redditizie. Per gli studenti che eccellono in matematica e statistica ma che potrebbero non avere competenze di vendita d'élite, la gestione patrimoniale spesso conferisce una soluzione ideale nel mondo finanziario.
Stipendio iniziale
Lo stipendio medio iniziale per un banchiere di investimento presso le principali banche come Bank of America Merrill Lynch, Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Morgan Stanley e Wells Fargo era di $ 85.000 nel 2017, secondo la comunità finanziaria online Wall Street Oasis. I bonus, la maggior parte dei quali basati sulla performance, spesso portano il reddito complessivo di un banchiere del primo anno a circa $ 105.000. Tieni presente che le ore necessarie per guadagnare questi soldi sono spesso più del doppio rispetto a quelle che un tipico impiegato d'ufficio lavora, quindi la retribuzione di un banchiere di investimento suddivisa per ora non è elevata come la cifra annuale fa sembrare.
Dopo due o tre anni come analista di investment banking, la persona passa a una posizione associata, che ha uno stipendio medio annuo di $ 138.000, più una media di $ 77.000 in bonus (meno per i primi anni più per i terzi), prima di entrare linea per diventare un vice presidente e poi direttore o amministratore delegato, guadagnando infine diverse centinaia di migliaia di anni in stipendio e bonus.
Gli stipendi del gestore patrimoniale vanno da $ 63.000 a $ 128.000, secondo Glassdoor, in base al tipo e alla dimensione degli asset gestiti (AUM). Molti gestori patrimoniali sono a pagamento; i bonus che guadagnano in aggiunta ai loro stipendi base rappresentano una percentuale forfettaria del denaro che gestiscono e non variano in base alla performance di quel denaro. Un gestore patrimoniale rispettabile con un sacco di soldi in gestione guadagna diverse centinaia di migliaia di dollari all'anno.
Equilibrio tra lavoro e vita privata
I banchieri di investimento dovrebbero dare priorità al lavoro. Questo non è un concerto dal lunedì al venerdì, dalle 9 alle 5. I dipendenti che non si sentono a proprio agio con settimane di 80 ore raramente durano a lungo nel settore. Quasi ogni sabato viene speso almeno in parte al lavoro, e anche la domenica non è garantita nei giorni feriali per un banchiere di investimento. L'equilibrio tra lavoro e vita privata è un termine improprio nell'investment banking, perché il lavoro è vita.
I gestori patrimoniali mantengono orari più ragionevoli. Mentre l'orario esatto di lavoro di una persona varia in base al datore di lavoro, le settimane da 40 a 50 ore sono piuttosto standard nel settore, con il lavoro occasionale del sabato richiesto ma i fine settimana liberi per la maggior parte. Chiunque collochi l'equilibrio tra vita professionale e vita privata in cima alla propria lista di priorità per la scelta di una carriera ha una scelta facile tra queste due carriere.
Quale scegliere
Entrambe le carriere sono redditizie, prestigiose e selettive. Ricevere un'offerta in entrambi i campi significa che hai fatto qualcosa di giusto. La carriera che si adatta meglio tra i due dipende dalle tue competenze e priorità. I professionisti che sono più aggressivi, hanno grandi capacità persuasive e vivono per il loro lavoro tendono a fare meglio nell'investment banking. Coloro che sono più cerebrali, inclini quantitativamente, affabili ma non nativi e danno la priorità a un sano equilibrio tra lavoro e vita privata probabilmente stanno meglio come gestori patrimoniali.
