Che cos'è una striscia di prestito?
Una striscia di prestito è un accordo di prestito commerciale attraverso il quale il prestatore iniziale su un prestito a lungo termine, come una banca, può ottenere finanziamenti per quel prestito da altri finanziatori o investitori. La striscia di prestito rappresenta una quota del prestito a lungo termine (come un prestito quinquennale o una linea di credito revolving). Quando la striscia di prestito raggiunge la scadenza, il suo detentore riceverà una somma di denaro concordata. La scadenza di una striscia di prestito è di solito a breve termine (spesso 30 o 60 giorni). Una striscia di prestito può anche essere definita come una partecipazione di striscia o, più formalmente, come un accordo di partecipazione a breve termine.
Come funziona una striscia di prestito
Quando una banca o un altro finanziatore concede un prestito a lungo termine, può vendere strisce di prestito agli investitori al fine di raccogliere capitali per finanziare il prestito. Ad esempio, quando una banca vende una striscia di prestito di 60 giorni, sta ottenendo denaro per coprire quella parte del prestito. Ma alla fine dei 60 giorni, la fonte di finanziamento per il prestito si è prosciugata. La banca deve rivendere la striscia di prestito a quello stesso investitore, trovare un nuovo investitore per acquistarla o finanziare la striscia di prestito stessa.
Regolamento sulle strisce di prestito
In determinate circostanze, le strisce di prestito possono essere classificate come importi presi in prestito nel rapporto finanziario trimestrale della banca alle autorità di regolamentazione, noto come rapporto di chiamata. Dal 31 marzo 1988, i regolatori bancari hanno considerato una striscia di prestito come un importo preso in prestito se l'investitore ha la possibilità di non rinnovare la striscia di prestito alla scadenza e la banca è obbligata a rinnovarla. In tal caso, le strisce di prestito non sono trattate come vendite, ma come prestiti. Le strisce di prestito sono quindi considerate depositi e diventano soggette agli obblighi di riserva per gli istituti di deposito stabiliti dalla Federal Reserve ai sensi del suo regolamento D.
Quando una striscia di prestito matura, il creditore deve rivenderla o assumersi la responsabilità di finanziarla.
Inoltre, se l'investitore originale sceglie di non rinnovare la striscia di prestito alla fine del periodo di scadenza, l'ente depositario che ha venduto la striscia di prestito deve assumersi la responsabilità di finanziare la striscia di prestito stessa. Questo perché le condizioni di prestito del mutuatario in genere si estendono ben oltre il periodo di scadenza della striscia di prestito. Ad esempio, il mutuatario del prestito venduto come strisce di prestito potrebbe aver sottoscritto un periodo di prestito di un anno, cinque anni o più, o potrebbe aver predisposto una linea di credito revolving di durata simile. In effetti, le strisce di prestito presentano le caratteristiche di un contratto di riacquisto poiché la banca che vende la striscia di prestito accetta di riacquistarlo dall'acquirente a discrezione dell'acquirente.
Le operazioni di prestito a prestito possono comportare passività di deposito, quali conferme anticipate, cambiali o altri obblighi. Pertanto, a tali passività possono essere applicate esenzioni dalla definizione di deposito delineata nel regolamento D. Ad esempio, quando una banca nazionale vende una striscia di prestito a un'altra banca nazionale, tale striscia di prestito può essere esente dai requisiti di deposito di cui al regolamento D.
