DEFINIZIONE di fondi a carico parziale
I fondi a rinuncia del carico sono una classe di azioni di un fondo comune che rinuncia alle commissioni di carico generalmente addebitate ai suoi investitori (come i carichi front-end). Possedere azioni in un fondo esente da carico è un vantaggio per gli investitori perché consente loro di trattenere tutto il rendimento del loro investimento invece di perdere una parte di esso in commissioni. Nella maggior parte dei casi, le società di fondi comuni di investimento limiteranno il numero di fondi esentati dal carico e li renderanno disponibili solo a determinati investitori.
RIPARTIZIONE Fondi a carico sospeso
L'acquisto di fondi esentati dal carico è talvolta limitato a coloro che partecipano a piani pensionistici a contribuzione definita e anche agli investitori che investono un importo considerevole nei fondi della società di fondi comuni (come gli investitori istituzionali).
Queste azioni speciali di fondi comuni di investimento hanno comunemente una "LW" alla fine del nome e del ticker del fondo per differenziarle.
Fondi senza carico e fondi senza carico
I fondi a vuoto e i fondi a rinuncia del carico non addebitano un carico sui fondi comuni. Tuttavia, c'è una differenza tra i due.
Un vero fondo a vuoto non addebita alcun carico e non ha commissioni, come le commissioni 12b-1. I fondi esonerati dal carico sono alternative della classe di azioni di fondi comuni di investimento ai fondi caricati, come i fondi di classe di azioni A. Come suggerisce il nome, il carico del fondo comune non viene addebitato (non addebitato). In genere questi fondi sono offerti in piani 401 (k).
Tuttavia, i fondi a vuoto generalmente hanno rapporti di spesa medi inferiori rispetto ai fondi a rinuncia del carico. Le spese più basse si traducono spesso in rendimenti più elevati per l'investitore, soprattutto a lungo termine. Il fondo con esonero dal carico è un fondo offerto da un consulente o broker che potrebbe rimuovere (rinunciare) al carico ma mantenere altre commissioni, come la commissione 12b-1.
Commissioni e carichi del fondo indicizzato
Un fondo indicizzato è un tipo di fondo comune con un portafoglio costruito per abbinare o tracciare i componenti di un indice di mercato, come l'indice Standard & Poor's 500 (S&P 500). Si dice che un fondo comune indicizzato fornisca un'ampia esposizione al mercato, bassi costi operativi e un basso turnover del portafoglio. Questi fondi aderiscono a norme o standard specifici (ad es. Gestione fiscale efficiente o riduzione degli errori di tracciamento) che rimangono in vigore indipendentemente dallo stato dei mercati.
Investire in un fondo indicizzato è una forma di investimento passivo. Il vantaggio principale di tale strategia è il rapporto spese di gestione più basso su un fondo indicizzato. Poiché i rapporti di spesa si riflettono direttamente nella performance dei fondi, i fondi gestiti attivamente e i loro rapporti di spesa più elevati sono automaticamente a svantaggio dei fondi indicizzati. Di conseguenza, molti fondi gestiti attivamente fanno fatica a tenere il passo con i propri parametri di riferimento. Per il periodo di cinque anni conclusosi nel 2015, l'84 percento dei fondi a grande capitalizzazione ha generato un rendimento inferiore all'S & P 500. Nel decennio conclusosi nel 2015, l'82 percento dei fondi a grande capitalizzazione non è riuscito a battere l'indice.
