Un gestore di hedge fund non ha necessariamente bisogno di alcuna licenza specifica per gestire l'hedge fund. Tuttavia, a seconda del tipo di investimenti effettuati dal fondo, potrebbe essere necessario o almeno utile ottenere determinate licenze. I requisiti legali dello stato in cui l'hedge fund è registrato come impresa può richiedere al gestore del fondo di ottenere una licenza Serie 65, gestita dalla FINRA.
Un hedge fund è un fondo di investimento che è comunemente disponibile solo per un gruppo limitato di investitori che soddisfano determinati requisiti di reddito e patrimonio netto. Gli hedge fund investono in una vasta gamma di attività. Possono essere principalmente investiti in azioni, obbligazioni, futures, valute, altri fondi come i fondi negoziati in borsa (ETF) o persino detenere investimenti diretti in società. (Per maggiori dettagli, consultare "Cosa fa un hedge fund?")
Requisiti di licenza per i gestori di hedge fund
L'unico requisito di licenza universale per un gestore di hedge fund è una normale licenza commerciale. Poiché i gestori di hedge fund non sono regolamentati come broker, di solito non hanno bisogno della licenza Serie 7 richiesta per i broker per impegnarsi nel trading per conto dei clienti.
Tuttavia, poiché un gestore di hedge fund è nella posizione di consulente per gli investimenti, potrebbe essere richiesto di sostenere l'esame Serie 65 e ottenere una licenza Serie 65. Sono le leggi statali che determinano i requisiti di licenza per i consulenti di investimento operativi locali e variano: alcuni stati richiedono semplicemente la registrazione ufficiale come consulente per gli investimenti e il pagamento di una commissione di licenza, ma la maggior parte degli stati richiede la licenza Serie 65. Inoltre, alcuni stati impostano una licenza Serie 7 come prerequisito per ottenere una licenza Serie 65.
Inoltre, se un gestore di hedge fund gestisce attività di investimento per un valore superiore a $ 30 milioni, è tenuto a registrarsi come consulente per gli investimenti a livello federale ai sensi dell'Investment Advisers Act del 1940. Se il gestore degli hedge fund sta valutando di investire in futures su materie prime, il gestore del fondo deve probabilmente registrarsi come Gestore del pool di materie prime o Consulente per il trading di materie prime presso la National Futures Association (NFA), che richiede l'ottenimento della licenza Serie 3.
Comprendere il valore di un gestore di hedge fund
