Lo stock di Netflix, Inc. (NFLX) ha chiuso il 2019 a $ 323, 5 e chiuso il 10 gennaio a $ 329, 05. Il titolo è nel territorio del mercato rialzista al 42, 3% al di sopra del minimo del 26 dicembre 2018 di $ 231, 23. Lo stock è anche in territorio di correzione del 14, 8% al di sotto del massimo del 2019 di $ 385, 99 fissato il 1 maggio.
A più lungo termine, le azioni di Netflix hanno raggiunto il massimo storico intraday di $ 423, 20 a giugno 2018. Le pressioni competitive dei nuovi servizi di streaming video hanno causato un calo del mercato ribassista del 45% al minimo di $ 231, 23 pubblicato il 26 dicembre 2018.
I tori del mercato azionario affermano che siamo stati in un mercato toro dal marzo 2009. Tuttavia, quando si osservano gli alti e bassi di titoli chiave come Netflix, ci sono stati due mercati orso e due mercati toro da giugno 2018.
Netflix sta consolidando il mercato orso sopra menzionato. Dal minimo del 26 dicembre di $ 231, 23 al massimo di $ 385, 99 fissato il 1 ° maggio 2019, il mercato rialzista è stato del 62%. Dal massimo del 1 maggio al minimo di $ 252, 28 registrato il 24 settembre 2019, il calo è stato un mercato al ribasso del 35%. Infine, dal minimo del 24 settembre al massimo raggiunto il 9 gennaio 2020, il rialzo del mercato toro è del 36%.
La chiusura di $ 323, 57 il 31 dicembre 2019, è stato un input importante per la mia analisi proprietaria. Il livello di valore annuale per tutto il 2020 è di $ 314, 45. Il livello di rischio semestrale per la prima metà del 2020 è di $ 381, 22. Il livello di rischio del primo trimestre appare irraggiungibile sopra i grafici a $ 467, 42. Il livello di valore mensile per gennaio probabilmente non sarà testato a $ 261, 50.
Le azioni Netflix non sono destinate ad investitori di valore. Il suo rapporto P / E è 107, 24 e la società non offre dividendi, secondo Macrotrends. Netflix ha battuto le stime degli utili per azione (EPS) per sette trimestri consecutivi e il suo prossimo rapporto sugli utili è previsto per il 21 gennaio.
Il grafico giornaliero per Netflix
Refinitiv XENITH
Il grafico giornaliero per Netflix mostra il mercato ribassista dal massimo del 1 maggio al minimo del 14 settembre e poi il mercato rialzista dal minimo del 14 settembre al massimo del 9 gennaio. Le tre linee orizzontali dal basso verso l'alto sono il livello di valore mensile a $ 261, 50, il livello di valore annuale a $ 314, 45 e il livello di rischio semestrale a $ 381, 22. Sembra che il livello di valore annuale sarà in gioco tutto l'anno come perno o calamita.
Il grafico settimanale per Netflix
Refinitiv XENITH
Il grafico settimanale per Netflix è positivo ma ipercomprato, con lo stock superiore alla media mobile modificata di cinque settimane di $ 316, 94. Lo stock è ben al di sopra della media mobile semplice di 200 settimane, o "inversione alla media", a $ 236, 35.
La lettura stocastica lenta 12 x 3 x 3 si è conclusa la scorsa settimana a 84, 81, in calo rispetto a 85, 13, con entrambe le letture al di sopra della soglia di ipercomprato di 80, 00. Si noti che, al minimo di settembre 2019, la lettura stocastica era di 9, 63, al di sotto della soglia delle 10.00 che definisce uno stock tecnicamente "troppo economico per essere ignorato".
Quando hai così tanta volatilità su e giù, è utile esaminare i livelli di ritracciamento di Fibonacci. Questa misura è scesa dal massimo di giugno 2018 al minimo di dicembre 2018. Si noti che il ritracciamento del 61, 8% a $ 349, 61 è stato un magnete tra gennaio 2019 e luglio 2019. Il ritracciamento del 23, 6% a $ 276, 32 era un livello di supporto tra il 20 settembre e il 25 ottobre. Il ritracciamento del 50% è di $ 326, 97 e il ritracciamento del 38, 2% è $ 304, 34.
Strategia di trading: acquistare azioni Netflix in condizioni di debolezza al livello di valore annuale a $ 314, 45 e ridurre le partecipazioni in forza al livello di rischio semestrale a $ 381, 22.
Come utilizzare i miei livelli di valore e livelli di rischio: i prezzi di chiusura delle azioni al 31 dicembre 2019 sono stati input per le mie analisi proprietarie e hanno portato a nuovi livelli mensili, trimestrali, semestrali e annuali. Ogni calcolo utilizza le ultime nove chiusure in questi orizzonti temporali. I nuovi livelli settimanali vengono calcolati dopo la fine di ogni settimana. Nuovi livelli mensili si verificano dopo la chiusura di ogni mese. Nuovi livelli trimestrali si verificano alla fine di ogni trimestre. I livelli semestrali sono aggiornati a metà anno. I livelli annuali sono in gioco tutto l'anno.
La mia teoria è che nove anni di volatilità tra le chiusure sono sufficienti per presumere che tutti i possibili eventi rialzisti o ribassisti per il titolo siano presi in considerazione. Per catturare la volatilità dei corsi azionari, gli investitori dovrebbero acquistare la debolezza a un livello di valore e ridurre le partecipazioni in forza a un livello rischioso. Un perno è un livello di valore o livello rischioso che è stato violato nel suo orizzonte temporale. I perni agiscono come magneti che hanno un'alta probabilità di essere nuovamente testati prima della scadenza del loro orizzonte temporale.
Come usare letture stocastiche lente 12 x 3 x 3 settimanali: la mia scelta di usare letture stocastiche lente 12 x 3 x 3 settimanali era basata sul backtesting di molti metodi di lettura del momentum del prezzo delle azioni con l'obiettivo di trovare la combinazione che ha portato al minor numero falsi segnali. L'ho fatto dopo il crollo del mercato azionario del 1987, quindi sono stato contento dei risultati per oltre 30 anni.
La lettura stocastica copre le ultime 12 settimane di massimi, minimi e chiusi per lo stock. Esiste un calcolo grezzo delle differenze tra il massimo più alto e il minimo più basso rispetto alle chiusure. Questi livelli vengono modificati in una lettura veloce e una lettura lenta e ho scoperto che la lettura lenta ha funzionato meglio.
La lettura stocastica scala tra le 00.00 e le 100.00, con letture superiori a 80, 00 considerate ipercomprate e letture inferiori a 20, 00 considerate ipervendute. Una lettura superiore a 90, 00 è considerata una formazione di "gonfia bolla parabolica", che è generalmente seguita da un calo dal 10% al 20% nei prossimi tre o cinque mesi. Una lettura inferiore a 10, 00 è considerata "troppo economica per essere ignorata", che in genere è seguita da guadagni dal 10% al 20% nei prossimi tre o cinque mesi.
