L'assicurazione è qualcosa di cui tutte le aziende hanno bisogno per proteggersi dal rischio di perdita. Con l'assicurazione captive, un'azienda può creare una propria copertura per raggiungere due obiettivi: protezione delle imprese e vantaggi finanziari per i loro proprietari. Le assicurazioni in cattività a volte sono anche promosse principalmente come un rifugio fiscale, ma usarlo in questo modo ha i suoi pericoli. (Ne parleremo più avanti).
Come funziona l'assicurazione in cattività
L'assicurazione captive è una compagnia assicurativa di proprietà delle persone assicurate. A differenza delle compagnie di mutua assicurazione, anch'esse di proprietà degli assicurati, le compagnie di assicurazione captive sono sia di proprietà che controllate dagli assicurati. In breve, l'assicurazione captive è una forma di autoassicurazione. Tuttavia, la compagnia di assicurazione vincolata è soggetta alle normative statali sugli assicuratori, proprio come le altre compagnie di assicurazione.
Mentre gli assicurati possiedono l'assicuratore captive, la proprietà dell'assicurato non è un investimento nel vero senso della parola. Nessun capitale o proprietà viene versato alla società, ad eccezione dei pagamenti dei premi. E la proprietà cessa quando decade l'assicurazione, come quando il proprietario non ha più bisogno di copertura e smette di pagarla. L'assicurato non può vendere, donare o lasciare in eredità nulla.
Le compagnie di assicurazione in cattività possono essere costituite in vari modi. I "prigionieri puri" assicurano solo i proprietari. I "prigionieri monoparentali" hanno un unico proprietario (come una società Fortune 500); I "prigionieri di gruppo" hanno più proprietari. Ad esempio, le società di un singolo settore possono formare una compagnia assicurativa captive (un captive di gruppo) per soddisfare le loro esigenze di rischio speciali.
Gli assicuratori in cattività possono essere costituiti negli Stati Uniti o in numerose giurisdizioni in tutto il mondo. Ogni paese ha i suoi limiti sulla capitalizzazione e su quanto surplus deve essere mantenuto. Secondo la National Association of Insurance Commissioners (NAIC), ci sono oltre 6.000 assicuratori captive in tutto il mondo.
Protezione per l'azienda
I prodotti assicurativi tradizionali potrebbero non soddisfare le esigenze di un'azienda, almeno non a un prezzo accessibile. L'assicurazione in cattività può fornire una copertura più ampia di quella disponibile attraverso i prodotti esistenti. Questa copertura può essere adattata per proteggere da rischi difficili. Le società di servizi professionali e le società di costruzioni, ad esempio, possono trovare attraente l'assicurazione captive. Le associazioni di categoria possono anche offrire un'assicurazione captive per i membri. La Coin Laundry Association, per esempio, ha usato l'assicurazione in cattività per molti anni perché i suoi membri non potevano ottenere una copertura tradizionale per le loro attività di 24 ore.
Ma l'estensione di questo tipo speciale di copertura è piuttosto limitata. Secondo l'International Risk Management Institute (IRMI) , il limite tipico dell'assicurazione captive è di $ 250.000 per evento. Le perdite che superano questo limite non sono protette dall'assicurazione captive. Coloro che hanno un'assicurazione captive utilizzano la riassicurazione per perdite superiori al limite.
Le aziende hanno anche un migliore controllo sui loro costi di protezione. Poiché l'assicurazione captive ha una portata limitata, può gestire meglio il rischio ed evitare aumenti di prezzo inerenti al mercato assicurativo commerciale.
Vantaggi finanziari per i proprietari
Mentre il motivo principale per l'assicurazione captive è la gestione del rischio, un vantaggio accessorio per le aziende che utilizzano l'assicurazione captive è che trarranno profitto se le sottoscrizioni dell'azienda sono solide. Gli assicuratori in cattività generalmente distribuiscono dividendi ai proprietari.
Un modo per aumentare questi rendimenti è ridurre i sinistri. Ciò può essere fatto mediante migliori pratiche commerciali volte alla sicurezza, in modo tale da ridurre al minimo o evitare i reclami. Un altro modo è quello di avere una maggiore revisione dei crediti attraverso una migliore comprensione degli eventi rispetto agli assicuratori tradizionali.
Ancora un altro modo in cui gli assicuratori captive generano profitti è controllando le spese. Secondo Captive.com, le allocazioni dei premi nel mercato commerciale per i costi amministrativi sono circa del 40%, ma solo del 30% per l'assicurazione captive.
Scudo fiscale?
L'assicurazione in cattività è una struttura fiscale legittima per i proprietari di piccole imprese. I premi versati a un assicuratore captive possono essere deducibili dalle tasse se l'accordo soddisfa determinati standard di distribuzione del rischio. Pertanto, l'azienda ottiene una cancellazione dell'anno in corso anche se le perdite potrebbero non verificarsi. L'IRS , in Rev. Rul. 2002-89 e Rev. Rul. 2002-90, ha stabilito le regole in base alle quali l'assicurazione captive costituisce un'assicurazione ai fini dell'imposta federale sul reddito in modo che i premi siano deducibili. Esistono due porti sicuri in base ai quali l'assicurazione captive è considerata un'assicurazione reale (vale a dire che i premi sono deducibili):
- 50% di assicurazione porto sicuro di terzi. Se la compagnia di assicurazione captive ottiene almeno il 50% dei premi da assicurati di terze parti indipendenti, la distribuzione del rischio è sufficiente. 12 porto sicuro assicurato. Se la compagnia di assicurazioni captive ha almeno 12 assicurati, ciascuno con un tasso compreso tra il 5% e il 15% del rischio totale, esiste anche una distribuzione del rischio sufficiente.
Tuttavia, l'IRS può ancora contestare le detrazioni dei premi laddove ritiene che esistano ostacoli che ostacolano la distribuzione del rischio, come accordi di riassicurazione o di protezione fiscale. In effetti, l'assicurazione captive è stata una delle "agevolazioni fiscali abusive" nella lista delle truffe fiscali dell'IRS del 2015 "sporca dozzina". Il problema si pone, secondo l'IRS, quando i promotori di piccole compagnie assicurative captive "aiutano a creare e" vendere "spesso leganti e polizze" assicurative "scarsamente elaborate per coprire i normali rischi aziendali o rischi esoterici e non plausibili per" premi esorbitanti ", pur mantenendo la loro copertura commerciale economica con gli assicuratori tradizionali. ”Gli importi totali dei premi annuali in questi cosiddetti micro captive“ spesso equivalgono all'importo delle detrazioni che le entità aziendali necessitano per ridurre il reddito per l'anno; oppure, per un'entità benestante, i premi totali ammontano a $ 1, 2 milioni all'anno per sfruttare appieno la disposizione del Codice Fiscale. ”Questi captive sono presi di mira dall'IRS per la revisione.
La linea di fondo
L'assicurazione in cattività può soddisfare le esigenze di gestione del rischio per una piccola azienda fornendo al contempo vantaggi finanziari, ma questo tipo di assicurazione non è per tutti. In genere, i premi iniziali possono raggiungere centinaia di migliaia di dollari o milioni. E ci sono costi considerevoli - oltre un quarto di milione di dollari - per creare una compagnia di assicurazioni captive e coprire le spese per attuari, avvocati e un esperto assicurativo (consulente o broker).
