Che cos'è il quoziente di investibilità (QI)
Il Quoziente di Investibilità (QI) è uno strumento proprietario sviluppato da Standard and Poor's (S&P) progettato per valutare le caratteristiche di investimento di un titolo in un universo di società. Il QI indica le prospettive di rendimento a medio-lungo termine di un titolo, nonché il suo potenziale di rischio al ribasso. Il QI considera elementi quali rating del credito, liquidità, forza relativa e volatilità, quindi assegna un singolo numero - da zero (minimo) a 250 (massimo) - per classificare il titolo rispetto ai suoi concorrenti del settore.
Rottura del quoziente di investibilità (QI)
Il Quoziente di Investibilità (QI) è il metodo proprietario di S&P per classificare gli investimenti in termini di performance e rischi potenziali. Al fine di classificare un titolo, il QI tiene conto del merito di credito della società in questione, di quanto siano liquidi i suoi beni, della salute e della forza della società e di quanto sia volatile il settore specifico in un dato momento. Incorporando questi fondamentali di base, il sistema IQ è in grado di ricavare un singolo numero (da zero a 250) per indicare il rendimento di un titolo nel tempo e quali potrebbero essere i suoi particolari rischi di investimento. La misura del QI consente agli analisti e agli investitori di confrontare un titolo con i suoi pari e li aiuta a fare facilmente confronti tra settori. Tuttavia, ci sono molti modi per valutare i titoli e il quoziente di investibilità è solo uno di questi. Pertanto, il quoziente di investibilità non deve essere considerato come l'ultima parola di un titolo.
Cosa determina il quoziente di investibilità?
Nel 2001, Standard & Poor's ha lanciato il suo sistema di quoziente di investimento, che si è unito ai ranghi degli strumenti proprietari esistenti di S&P, analisi, dati, piattaforme e applicazioni. Due dei precedenti sistemi di S&P - Stock Appreciation Ranking System (STARS) e classifiche di qualità - formano la base del suo strumento di QI:
- STARS genera una copertura qualitativa su quasi 2.000 azioni, tra cui oltre 1.500 società quotate negli Stati Uniti. Gli analisti di ricerca azionaria di S&P utilizzano STARS per classificare il potenziale di performance di un titolo per i prossimi 12 mesi. Fin dalla sua istituzione nel 1986, la metodologia STARS ha prodotto prestazioni costantemente favorevoli rispetto alle ampie misure di mercato. Le classifiche di qualità , create da S&P a metà degli anni '50, valutano più di 4.000 azioni ordinarie misurando la crescita e la stabilità degli utili e dei dividendi di una società all'interno di un singolo ranking. Questo sistema aiuta sia gli investitori individuali che quelli professionali a identificare titoli che sovraperformano costantemente gli indici di mercato su una base corretta per il rischio.
A questo si aggiungono il rating creditizio dell'emittente S&P, oltre alle tre componenti citate di seguito:
- Un modello statistico multi-fattore proprietario che considera i fattori di valutazione, redditività, rischio e quantità di moto Un elemento tecnico che consiste in una resistenza relativa di tre mesi Un segmento di liquidità / volatilità che misura la liquidità e il rischio al ribasso
QI in azione
Tra i prodotti di ricerca di Standard & Poor vi sono le relazioni aziendali relative al profilo aziendale, realizzate dal team di analisti azionari globali di S&P. Ogni profilo aziendale contiene una piccola tabella nella prima pagina, nell'angolo in alto a sinistra, che mostra il quoziente di investibilità dell'emittente, insieme ad altre due metriche. L'immagine seguente è un esempio ingrandito di questa tabella *, in cui vedrai nella riga inferiore che il punteggio QI di Lincoln Electric Holdings è 92. A colpo d'occhio, quindi, il Quoziente di Investibilità dell'azienda può essere facilmente confrontato con il suo gruppo di pari del settore.
* Questa è la versione più recente fornita dalle nostre fonti.
