Quali sono i metodi di accredito degli interessi?
Un metodo di accredito degli interessi determina il modo in cui vengono misurate le variazioni di interesse in rendita a indice fisso (FIA). Il metodo di accredito degli interessi scelto misura l'ammontare degli interessi che il detentore della rendita può ricevere in un determinato periodo di tempo.
I contratti di rendita hanno una serie di disposizioni che influenzano il modo in cui vengono trattati gli interessi. La maggior parte dei contatti include una combinazione di massimali (massimo interesse consentito), tassi di partecipazione (frazione di interesse accreditata sul contratto) e spread. Ciò limita il potenziale al rialzo degli aumenti del valore dell'indice.
Key Takeaways
- I metodi di accredito degli interessi sono approcci per determinare i flussi di cassa dovuti ai ricorrenti su una rendita indicizzata. Rendite di credito a rendite fisse standard a tasso fisso collegato a titoli di tesoreria emessi dal governo. Per le rendite indicizzate, il metodo di accredito richiede una formula che può assumere una media mensile dei movimenti di prezzo di un indice azionario.
Comprensione dei metodi di accredito degli interessi
Le rendite indicizzate restituiscono flussi di cassa collegati alla performance di un indice azionario, come l'indice S&P 500, ma con un limite al rendimento massimo che verrà accreditato. In un metodo di accredito degli interessi punto a punto, qualsiasi aumento del valore di un indice viene calcolato da due punti nel tempo. Questo è il metodo di accredito degli interessi più semplice da calcolare, ma potrebbe non offrire al titolare di un contratto di rendita il massimo beneficio. Ad esempio, se un indice fosse valutato a 1.000 all'inizio del periodo di tempo e aumentato a 1.150 alla fine, il metodo da punto a punto chiamerebbe questo un aumento del 15 percento (150/1000 x 100). Se l'indice diminuisce di valore, nessun interesse verrà aggiunto al contratto, sebbene il contratto non perda il suo valore.
Un metodo medio mensile prende il valore dell'indice alla fine di ogni mese e li calcola in media. Questo è semplice come riassumere tutti i valori di fine mese e dividere per dodici. Se, ad esempio, un indice avesse iniziato l'anno a 1.000 e il valore medio dell'indice fosse 1.200, la media mensile sarebbe del 20 percento (200 / 1.000 x 100). Questo metodo può essere considerato in mercati volatili.
Il metodo di somma mensile prende l'aumento o la diminuzione percentuale nell'indice ogni mese e li somma. L'indice può andare in territorio positivo o cadere in territorio negativo di mese in mese. Se le percentuali vengono sommate e risultano positive, gli interessi verranno accreditati sul contratto. Questo metodo è il più sensibile alla volatilità.
Altri metodi di accredito degli interessi
I metodi di accredito degli interessi differiscono per altri tipi di rendite. Le rendite periodiche fisse accreditano gli interessi a un tasso collegato al tasso delle bollette a T. Rendite indicizzate fisse, d'altra parte, gli interessi di credito utilizzando le formule basate sulle variazioni di indici specifici. Il metodo di accredito determina la quantità di interesse accreditata sulla rendita. Il tasso e la frequenza dei crediti dipendono dai termini e dalle condizioni del contratto FIA.
Alcuni di questi metodi alternativi di accredito di interessi utilizzati dalle compagnie assicurative includono:
- Media annuale punto-punto Media media punto-punto biennale Media mensile punto-media Media media / media mensile Media dell'indice di strategia media mensile
