Che cos'è un trust incentivo?
Un trust di incentivazione è una relazione fiduciaria legalmente vincolante in cui il fiduciario detiene e gestisce i beni conferiti al trust dal concedente. In un accordo fiduciario di incentivazione, il fiduciario deve aderire ai requisiti specifici stabiliti dal concedente per quanto riguarda le condizioni che i beneficiari del trust devono soddisfare per ricevere fondi dal trust.
Key Takeaways
- I trust di incentivazione sono trust condizionali creati per indurre comportamenti positivi o specifici nei beneficiari specificando i criteri che devono essere soddisfatti per l'erogazione di fondi. Sono comuni tra le famiglie benestanti per i genitori per garantire che i loro figli non dimentichino il valore del duro lavoro. dei fiduciari è estremamente importante in tali proprietà perché il beneficiario ha diritto a fondi solo a loro discrezione discrezionale.
Come funziona un trust di incentivazione
Un trust di incentivazione è un'eredità che specifica le condizioni specifiche che devono essere soddisfatte dai beneficiari nominati nel trust. Ad esempio, un investitore potrebbe voler lasciare una determinata porzione del proprio patrimonio a un nipote, ma non vuole che l'eredità riduca la spinta del nipote a perseguire una carriera professionale o un'istruzione superiore. Lasciando i fondi ereditari al nipote in un fondo fiduciario, il concedente può specificare che i fondi devono essere dispersi solo una volta che il nipote ha conseguito una laurea, ad esempio, o qualsiasi altro requisito legalmente consentito che il concedente potrebbe voler specificare.
Mentre le tenute hanno sempre attaccato i lasciti a determinate condizioni, i trust di incentivazione sono diventati in primo piano importanti all'inizio del secolo. Secondo un articolo del 1999 sul Wall Street Journal della reporter dello staff Monica Langley che esamina l'ascesa di fondi di incentivazione, intitolata "Trust Me, Baby: Heirs Meet 'Incentive' Arrangements", i fondi di incentivazione sono stati introdotti nelle volontà dai genitori ricchi principalmente per evitare "influenza", ovvero la condizione psicologica in cui i bambini ricchi si sentono autorizzati a godere dei lussi della vita e non lavorano per loro.
I trust di incentivazione vengono associati a condizioni specifiche e correlate alle circostanze di una determinata famiglia. Ad esempio, alcuni genitori facoltosi possono associare i loro lasciti al rendimento scolastico o se determinate condizioni sono soddisfatte (come le visite ai medici per la salute mentale). A volte, i trust di incentivazione sono stati criticati anche perché le loro clausole sono relativamente poco flessibili. Ad esempio, il figlio di un genitore benestante potrebbe non essere in grado di soddisfare determinati criteri senza colpa propria o, forse, potrebbe essere soggetto a determinate pressioni sociali che potrebbero impedire loro di raggiungere l'obiettivo stabilito per loro. Ad esempio, potrebbero non affrontare i problemi che si verificano se il beneficiario viene disabilitato. Oppure, può essere problematico per una madre casalinga raggiungere gli obiettivi specificati nella tenuta per ottenere i fondi.
Il ruolo del fiduciario è particolarmente importante nei trust di incentivazione perché determinano se i criteri relativi all'erogazione di fondi dalla proprietà sono stati soddisfatti o meno. In determinate circostanze, il beneficiario può contestare la proprietà. Tuttavia, un caso giudiziario può essere evitato includendo la lingua nella volontà che offre al trustee la completa discrezione per determinare se i criteri sono soddisfatti.
Ruoli identificati in un trust
Il concedente è la persona che crea il trust e i beneficiari sono gli individui identificati nel trust e che riceveranno i beni. Il concedente può anche essere indicato come settatore, fiduciario o fiduciario. Le attività nel trust sono fornite dal concedente. La proprietà e i fondi associati vengono trasferiti nella proprietà del trust. Il concedente può fungere da fiduciario, consentendo loro di gestire la proprietà nel trust, ma non è richiesto. Se il concedente è il fiduciario, il trust viene definito trust del concedente. I trust non concedenti sono ancora finanziati dal concedente, ma il controllo delle attività viene abbandonato, consentendo alla fiducia di funzionare come entità fiscale separata dal concedente.
Le regole di trust del concedente consentono ai concedenti di controllare le attività e gli investimenti collocati in un trust. Un concedente è tassato sull'importo del reddito generato dalla loro fiducia. La fiducia stessa non è tassata. A questo proposito, le leggi fiscali che regolano i trust offrono agli individui un certo grado di protezione perché le aliquote fiscali sono generalmente più favorevoli agli individui rispetto ai trust.
I concedenti possono cambiare i beneficiari di un trust insieme agli investimenti e alle attività al suo interno. Possono anche dirigere un trustee per apportare modifiche. I concedenti possono anche sciogliere la fiducia ogni volta che lo desiderano, purché siano ritenuti mentalmente competenti al momento della decisione. Questa distinzione rende un concedente fiducia un tipo di fiducia vivente revocabile. Tuttavia, se il concedente rinuncia al controllo del trust, diventa un trust irrevocabile. In questo caso, il trust stesso sarà tassato sul reddito che genera e richiederebbe il proprio codice fiscale (TIN).
Esempio di un trust di incentivazione
Il già citato articolo del Wall Street Journal di Monica Langley fornisce l'esempio del lanciatore di Atlanta Braves Tom Glavine, che ha guadagnato uno stipendio annuo di $ 8 milioni nel 1999. Quando ha creato un trust per i suoi figli, Glavine ha fatto inserire al suo avvocato delle clausole. Ad esempio, la sua volontà ha dichiarato che avrebbe abbinato fino a $ 100.000 dei suoi figli guadagnati reddito. Quando ha saputo che sua figlia era interessata a diventare veterinaria, ha messo da parte $ 200.000 per una clinica veterinaria a condizione che lei vada bene a scuola.
