Charles Schwab Corp. (SCHW) si colloca tra i principali attori nel settore dei servizi di consulenza, vantando 11, 3 milioni di account e gestendo oltre il 7% dei 45 trilioni di dollari che le persone negli Stati Uniti hanno a disposizione per investire. Ora, la società di servizi finanziari sta guidando importanti cambiamenti in tutto il settore con la sua decisione di addebitare una tariffa mensile fissa per il suo robo-advisor, proprio come Netflix Inc. (NFLX) e Spotify Technology SA (SPOT) applicano commissioni mensili per i loro servizi al consumatore. L'allontanamento dal addebito diretto per la consulenza finanziaria dovrebbe causare un effetto a catena in tutto il settore, per vari esperti del settore e osservatori del mercato.
Nuovo servizio di abbonamento Schwab
- Commissione una tantum di $ 300 per la pianificazione di un abbonamento mensile di $ 30 per tutti i livelli di attività $ 360 ogni anno dopo il primo anno Include gestione degli investimenti, piano finanziario, guida illimitata da pianificatore finanziario certificato, altri strumenti di gestione patrimoniale
Nuovo servizio a $ 360 all'anno
Schwab sta lanciando un servizio di abbonamento mensile per il suo robo-advisor ibrido, un tipo di investimento che è ampiamente popolare tra i millennial che usano piattaforme rivali come Robinhood e Wealthfront. Invece della sua precedente commissione basata sugli asset allo 0, 28% AUM, Schwab sta ora addebitando una commissione una tantum iniziale di $ 300 per la pianificazione e un abbonamento mensile di $ 30 che non cambia a livelli di asset più elevati. Per coloro che si iscrivono con Schwab Intelligent Portfolios Premium, a un prezzo annuale di $ 360 dopo il primo anno, riceveranno l'accesso alla gestione degli investimenti, un piano finanziario e una guida illimitata da un pianificatore finanziario certificato, indipendentemente dal valore del loro portafoglio. Il servizio offre anche strumenti che possono aiutare i clienti a fissare obiettivi, definire rischi, minimizzare le tasse, risparmiare per il college, finanziare una casa, gestire il debito, ecc.
Jason Zweig, editorialista degli investimenti del Wall Street Journal, sostiene che il vecchio modello di asset-under-management, che può addebitare forti commissioni annuali in base alle dimensioni del portafoglio, ha portato le masse a credere che investire "sia arcano e costoso, mentre la pianificazione finanziaria è banale e poco importante. ”Di recente, tuttavia, le commissioni di gestione degli investimenti si sono ridotte, mentre è stato dimostrato che i consigli di un abile pianificatore finanziario“ fanno miracoli per il tuo patrimonio netto ”, secondo l'esperto del settore.
"La mossa di Schwab dovrebbe inviare un'onda d'urto attraverso il mercato: la pianificazione finanziaria è il servizio per cui vale la pena pagare di più, mentre è la gestione degli investimenti che dovrebbe essere vicina alla libera", ha detto Zweig.
Effetto a catena
Le enormi dimensioni e l'influenza di Schwab sulla comunità degli investimenti al dettaglio potrebbero incoraggiare altre aziende a cambiare approccio.
"Torneremo indietro oggi e affermeremo che si è trattato di un cambiamento epocale nella nostra attività", ha dichiarato Gavin Spitzner, presidente del consulente di settore Wealth Consulting Partners, a Investment News. Riferisce il recente annuncio di Schwab al 1975, quando la deregolamentazione delle commissioni permise la creazione di intermediari di sconto come lo stesso Schwab.
In effetti, altri operatori del settore hanno già adottato il modello di canone di abbonamento, inclusi i consulenti della rete di pianificazione XY e del gruppo finanziario Cetera, per Investment News.
Altri sono tenuti a seguire l'esempio, afferma Michael Kitces, co-fondatore di XY Planning Network, che supporta circa 900 consulenti. "Sto concedendo a Vanguard tre mesi - sei top - per lanciare allo stesso modo un livello di abbonamento mensile elevato per una relazione di pianificazione più approfondita", ha aggiunto, aggiungendo che "avere un'azienda di Schwab così grande passare al modello mensile per la convalida della consulenza finanziaria l'approccio a un altro livello."
Kitces, la cui azienda sta aggiungendo circa 30 nuovi consulenti al mese, afferma che c'è molto spazio per più partecipanti sul mercato. "Questo oceano è così grande, blu e profondo in questo momento", ha affermato.
Qual è il prossimo?
Non tutti sono così ottimisti sul modello ibrido a basso costo, tra cui Vance Barse, uno stratega di ricchezza con Manning Wealth Management. Egli avverte che le persone con esigenze complesse potrebbero essere attratte dal modello favorevole al bilancio, ma potrebbero finire per essere sottoservite.
"Questi CFP stanno lavorando a fianco del CPA del cliente e dell'avvocato per la pianificazione patrimoniale?", Ha chiesto Mr. Barse, per Notizie sugli investimenti. "Questa notizia mi lascia con più domande che risposte, e sono propenso ad aprire un conto per valutare in prima persona come si è evoluto questi pianificatori sono e com'è l'esperienza del cliente ".
