Sebbene molti investitori e analisti si concentrino sul fatto che i tassi di interesse sono bassi, i tassi di interesse in aumento cambiano il panorama del mercato per le imprese e i singoli investitori. Ecco come gli investitori possono trarre profitto dall'aumento dei tassi di interesse.
Key Takeaways
- L'investimento nell'aumento dei tassi di interesse può essere effettuato con successo investendo in società che si comportano bene con tassi più elevati, come broker, titoli tecnologici e sanitari e società con un elevato saldo di cassa. Gli investitori possono inoltre capitalizzare sulla prospettiva di tassi più elevati acquistare immobili e vendere attività non necessarie. Anche le obbligazioni a breve termine e a tasso variabile sono buoni investimenti durante l'aumento dei tassi in quanto riducono la volatilità del portafoglio.
1. Investire nelle società di brokeraggio
Le società di intermediazione guadagnano denaro dagli interessi maturati sui saldi di cassa detenuti nei conti dei clienti. Naturalmente, guadagnano più interesse quando i tassi sono più alti. Una revisione del periodo 2003-2004, quando il tasso sui fondi federali è passato dall'1, 25% al 2, 25%, mostra che i principali broker online come E * Trade e Charles Schwab hanno registrato un aumento del 38% degli interessi attivi e un conseguente miglioramento del 10% delle operazioni margini di profitto.
2. Investire in società ricche di liquidità
Le società ricche di liquidità beneficeranno anche dell'aumento dei tassi, guadagnando di più dalle loro riserve di liquidità. Gli investitori possono cercare società con bassi rapporti debito / capitale (D / E) o società con grandi percentuali di valore contabile sotto forma di liquidità.
3. Blocca a tariffe basse
Agli individui con mutui a tasso variabile (ARM) o alle società con finanziamenti a tasso variabile di qualsiasi tipo, si consiglia di rifinanziare con finanziamenti a tasso fisso, bloccando i tassi di interesse più bassi possibili a lungo termine.
4. Acquista con finanziamenti
Gli individui o le aziende che pianificano acquisti importanti o spese in conto capitale dovrebbero considerare di acquistare ora mentre hanno ancora la possibilità di bloccare tassi a lungo termine bassi. Gli acquisti effettuati prima che i tassi di interesse inizino a salire in modo significativo possono comportare notevoli risparmi sugli oneri finanziari e sui costi complessivi a lungo termine.
5. Investire in tecnologia, assistenza sanitaria
La maggior parte delle aziende nei settori della tecnologia e dell'assistenza sanitaria detengono maggiori quantità di profitti come utili non distribuiti per reinvestire nella crescita, anziché versarli sotto forma di dividendi. La storia passata mostra che una tale posizione di solito porta ad un aumento delle entrate in un contesto di tassi in aumento. Negli ultimi 13 periodi di aumento dei tassi di interesse - nell'ultimo mezzo secolo - i settori della sanità e della tecnologia hanno registrato guadagni medi dal 13% al 20% durante il primo anno a seguito di un aumento dei tassi di interesse. In confronto, i guadagni medi complessivi per l'indice S&P 500 erano solo tra il 6% e il 7%.
6. Abbracciare obbligazioni a tasso variabile o a breve termine
Gli investitori in obbligazioni possono ridurre la volatilità del portafoglio durante i tassi di rialzo passando a obbligazioni con termini più brevi fino alla scadenza o acquistando obbligazioni con tassi di cedola che fluttuano di concerto con il tasso di mercato.
7. Investire in società di elaborazione dei salari
Gli elaboratori delle buste paga, come Paychex e Automatic Data Processing, mantengono abitualmente grandi saldi di cassa per i clienti nei periodi tra le buste paga, quando il denaro viene distribuito come busta paga. Queste aziende dovrebbero vedere un aumento dei ricavi da interessi quando i tassi di interesse aumentano.
8. Vendi beni
Gli individui o le imprese con proprietà non necessarie o altre attività possono essere in grado di trarre profitto dalla vendita di tali attività prima che i tassi inizino a salire. È probabile che gli acquirenti stiano cercando di bloccare le tariffe basse a lungo termine, quindi potrebbero essere disposti a pagare i premi per acquisire le risorse necessarie prima che le tariffe inizino a salire.
9. Blocco dei contratti di fornitura a lungo termine
I tassi crescenti generalmente significano anche i prezzi crescenti. Le aziende che possono stipulare contratti a lungo termine con i fornitori possono essere in grado di godere di margini migliori evitando l'aumento dei prezzi il più a lungo possibile.
10. Compra o investi nel settore immobiliare
I prezzi degli immobili tendono ad aumentare con i tassi di interesse, e spesso addirittura superando. L'acquisto di beni immobili o l'investimento in fondi comuni di investimento immobiliare (REIT) è un altro modo per realizzare profitti da un contesto di tassi in aumento.
L'aumento dei tassi di interesse può sembrare una cosa negativa per coloro che hanno bisogno di stipulare un prestito o acquistare qualcosa a credito, ma gli investitori possono trarre profitto pianificando in anticipo e acquistando i giusti tipi di investimenti.
