Gli investitori con un patrimonio netto elevato hanno adottato la strategia di collocare una parte delle loro posizioni azionarie in classi di attività alternative, compresi gli investimenti in private equity. Questo metodo di diversificazione ha guadagnato terreno grazie alla sua storia di rendimenti elevati non facilmente conseguibili in opzioni di investimento più convenzionali. Tuttavia, il private equity comporta un diverso grado di rischio rispetto ad altre classi di attività a causa della natura degli investimenti sottostanti.
Le società di private equity mettono in comune il denaro degli investitori con altre fonti di finanziamento prese in prestito per acquisire posizioni di partecipazione azionaria in piccole società con un elevato potenziale di crescita. Sebbene possa sembrare una strategia di investimento intelligente, esistono diversi rischi associati all'investimento in piccole imprese in crescita, in particolare quelle che sono ancora nelle fasi di avvio.
Il rischio di liquidità è una preoccupazione per gli investitori nel private equity; la crescita delle piccole imprese può richiedere tempo e si prevede che gli investitori in private equity lascino i loro fondi presso la società di private equity tra i quattro e i sette anni in media. Alcuni investimenti richiedono periodi di detenzione ancora più lunghi prima che si verifichino rendimenti. In altre classi di attività, come azioni di singole società, fondi comuni di investimento o fondi negoziati in borsa (ETF), gli investitori possono vendere un investimento nel giro di pochi giorni qualora dovesse rapidamente ridursi. Il private equity non offre questo lusso.
Gli investitori in private equity affrontano anche maggiori rischi di mercato con i loro investimenti, in quanto non vi è alcuna garanzia che una delle piccole società in cui investono società di private equity crescerà affatto. Il fallimento è molto più comune tra queste società, con solo una o due su una dozzina che producono un ritorno significativo per l'impresa e i suoi investitori. Sebbene altre classi di attività comportino rischi di mercato, la preoccupazione per il default è minore con le società più affermate e le loro emissioni di debito o di capitale.
Nel complesso, il profilo di rischio degli investimenti in private equity è superiore a quello di altre classi di attività, ma i rendimenti hanno il potenziale per essere notevolmente più elevati. Per gli investitori con fondi e tolleranza al rischio, il private equity può essere un investimento redditizio per una parte di un portafoglio.
